Ik heb eigenlijk het grootste deel van mijn $LBTC gewoon in de vault van @Lombard_Finance gestopt en ontvang daar rente op. Maar als ik, terwijl ik blootgesteld blijf aan LBTC, een iets hogere rente wil creëren, dan is het meest realistische om bijvoorbeeld LBTC als onderpand te gebruiken en op basis daarvan een lening te krijgen. Natuurlijk is elke crypto-lening riskant, maar omdat er een risico op liquidatie is als de prijs te veel daalt op basis van de LTV, is het belangrijk om, zelfs als je leent, de LTV op een veilige schaal te houden en goed risicobeheer toe te passen. Een van de opties is het LTBC-gebaseerde leenplatform dat momenteel door Spark wordt beheerd. Laat me een heel eenvoudig voorbeeld geven. Stel dat je LBTC bij Spark deponeert en 1 LBTC inlegt. Gezien de maximale LTV van 74%, leen je slechts 50% van 1 BTC. In dat geval kun je momenteel ongeveer 45K aan USDC lenen. Als je een lening op Ethereum ontvangt en deze zonder lock-up naar @humafinance op Solana verplaatst, ontvang je eerst een rente van ongeveer 4,8% op de lening, en omdat de werkelijke rente van Huma momenteel 8% is, ontvang je ongeveer 3,2% rente. Daarnaast, na het einde van het seizoen, ontvang je extra HUMA-tokens, wat een extra rente van ongeveer 3% oplevert. Als we alleen naar de USDC kijken, is de werkelijke rente op basis van 1 BTC 1,6%, omdat je slechts 50% hebt geleend. Natuurlijk is dit de USDC-gebaseerde rente, en als je de rente die je op dat moment ontvangt niet compounding, maar opneemt en omzet naar BTC, zal de rente variabel zijn afhankelijk van de prijs van BTC. Bovendien, als je de HUMA-tokens die je aan het einde van het seizoen ontvangt ook naar BTC omzet, kan de totale rente oplopen tot ongeveer 3%. Natuurlijk, onder de voorwaarde dat LBTC niet wordt geliquideerd en je het gewoon behoudt, is de basisrente van LBTC 0,4% die aan de BTC-gebaseerde rente wordt toegevoegd. Op deze manier kun je de rente zelf maximaliseren. Als er zelfs een looping-positie op HUMA is geopend, kan de rente nog verder worden verhoogd. Maar zoals altijd, lenen en lopen brengt altijd liquidatierisico's met zich mee door prijsfluctuaties, dus er is een zeer nauwkeurige positiebeheer nodig, en als je het verkeerd doet, kan dat leiden tot liquidatie, dus je moet precies weten wat je doet en de risico's begrijpen voordat je deze benadering kiest.