警告：整個人工智慧產業可能會被兩家公司瓶頸： 1. $AXTI（7億美元） 2. $SMTOY（317億美元） 這兩家公司控制了全球60-70%以上的InP基板。 未來的$NVDA、$GOOGL TPU v7模組、$META、$MSFT、$AMZN超級計算集群需要基於InP的激光器和接收器。 $AVGO、$LITE、$COHR用於800G/1.6T收發器、DFB激光器和其他光學基礎設施。 沒有InP基板，供應鏈就會出現問題。 在查看TPU BOM到Maia BOM後，未來的ASIC + GPU + 超級計算部屬在很大程度上依賴於光子學。 而且兩家供應商可能會凍結全球InP基板市場，幾乎涵蓋所有： - 超級計算光學（TPU模組等） - 光學收發器（5G、數據） - LiDAR（自駕車、無人機、軍事） - 光學模組（互連集群） - 矽光子學激光晶片（Nvidia未來的共封裝光學和Intel/Broadcom SiPh引擎使用InP CW激光陣列。） 由於這些公司佔據了市場供應的主要部分： - AXTI（估計約30-35%） - Sumitomo（估計約30%） - JX Nippon（估計10-15%） 就這樣。（例如，2021年Yole的行業報告指出「Sumitomo Electric + AXT一起擁有超過75%的InP基板市場」）...