Попередження: вся індустрія ШІ, ймовірно, буде обмежена двома компаніями: 1. $AXTI ($700 млн) 2. $SMTOY ($31.7B) Обидві системи контролюють 60–70%+ світових субстратів InP. Майбутні кластери $NVDA, $GOOGL TPU v7, кластери $META, $MSFT $AMZN гіперскейлерів потребують лазерів і приймачів на основі InP. $AVGO, $LITE $COHR застосування для EML для трансиверів 800G/1.6T, DFB-лазерів та іншої оптичної інфраструктури. Без субстратів InP ланцюг постачання зазнає збоїв. Після аналізу TPU BOM до Maia BOM, здається, що майбутні розгортання ASIC + GPU + гіперскейлери сильно залежать від фотоніки. І двоє постачальників можуть заморозити глобальний ринок субстратів InP, охоплюючи майже все: - Гіперскалерна оптика (TPU капсули тощо) - Оптичні трансивери (5G, дані) - LiDAR (роботаксі, дрони, військові) -Оптичні модулі (кластери взаємоз'єднання) - Кремнієві фотонні лазерні кристали (майбутні спільні оптичні двигуни Nvidia та SiPh Intel/Broadcom використовують лазерні масиви InP CW.) Оскільки ці компанії становлять більшість ринкової пропозиції: -AXTI (приблизно ~30–35%) -Сумітомо (приблизно ~30%) - JX Nippon (оцінка 10-15%) Ось і все. (наприклад, у індустрійній нотатці від Yole за 2021 рік зазначено, що «Sumitomo Electric + AXT разом займали «понад 75%» ринку підкладок InP»)...