警告：整个人工智能行业可能会被两家公司瓶颈： 1. $AXTI（7亿美元） 2. $SMTOY（317亿美元） 这两家公司控制了全球60-70%以上的InP基板。 未来的$NVDA、$GOOGL TPU v7模块、$META、$MSFT、$AMZN超大规模集群需要基于InP的激光器和接收器。 $AVGO、$LITE、$COHR用于800G/1.6T收发器、DFB激光器和其他光学基础设施。 没有InP基板，供应链就会 falter。 在查看TPU BOM与Maia BOM后，未来的ASIC + GPU + 超大规模部署在很大程度上依赖于光子学。 而且两家供应商可能会冻结全球InP基板市场，几乎覆盖所有： - 超大规模光学（TPU模块等） - 光学收发器（5G，数据） - LiDAR（机器人出租车，无人机，军事） - 光学模块（互连集群） - 硅光子激光芯片（Nvidia未来的共封装光学和Intel/Broadcom SiPh引擎使用InP CW激光阵列。） 由于这些公司占据了市场供应的主要部分： - AXTI（估计约30-35%） - Sumitomo（估计约30%） - JX Nippon（估计10-15%） 就这样。（例如，2021年Yole的行业报告指出“Sumitomo Electric + AXT共同占有超过75%的InP基板市场”）...