Advertencia: Es probable que toda la industria de la IA esté limitada por dos empresas: 1. $AXTI (700 millones de dólares) 2. $SMTOY (31.700 millones de dólares) Ambos controlan entre el 60 y el 70%+ de los sustratos InP del mundo. Futuros $NVDA, $GOOGL pods TPU v7, $META, $MSFT $AMZN clústeres hiperescaladores requieren láseres y receptores basados en InP. $AVGO, $LITE $COHR uso para EMLs para transceptores de 800G/1.6T, láseres DFB y otros infrarrojos ópticos. Sin sustratos de InP, la cadena de suministro flaquea. Tras analizar TPU BOM a Maia BOM, parece que los futuros ASICs + GPUs + despliegues de hyperscaler dependen mucho de la fotónica. Y dos proveedores podrían congelar el mercado global de sustratos InP cubriendo casi todo: - Óptica hiperescalante (pods TPU, etc.) - Transceptores ópticos (5g, datos) - LiDAR (robotaxis, drones, militar) -Módulos ópticos (clústeres de interconexión) - Matrices láser fotónica de silicio (los futuros motores de óptica coempaquetada de Nvidia y los motores SiPh de Intel/Broadcom utilizan matrices láser InP CW). Dado que estas empresas constituyen la mayor parte de la oferta del mercado: -AXTI (estimado ~30–35%) -Sumitomo (estimado~30%) - JX Nippon (estimado 10-15%) Eso es todo. (por ejemplo, una nota del sector de 2021 de Yole afirma que "Sumitomo Electric + AXT juntos tenían "más del 75%" del mercado de sustratos InP")...