Advarsel: Hele AI-bransjen vil sannsynligvis bli flaskehalset av to selskaper: 1. $AXTI (700 millioner dollar) 2. $SMTOY (31,7 milliarder dollar) Begge kontrollerer 60–70 %+ av verdens InP-substrater. Fremtidige $NVDA, $GOOGL TPU v7-pods, $META, $MSFT $AMZN hyperscaler-klynger krever InP-baserte lasere og mottakere. $AVGO, $LITE, $COHR bruk for EML-er for 800G/1,6T transceivere, DFB-lasere og annen optisk infrastruktur. Uten InP-substrater svikter forsyningskjeden. Etter å ha sett på TPU-BOM til Maia-BOM, ser det ut til at fremtidige ASIC-er + GPU-er + hyperscaler-distribusjoner er sterkt avhengige av fotonikk. Og to leverandører kan fryse det globale markedet for InP-substrater som dekker nesten hele: - Hyperscaler-optikk (TPU-pods, osv.) - Optiske transceivere (5g, data) - LiDAR (robotaxis, droner, militær) -Optiske moduler (sammenkoblingsklynger) - Silisiumfotonikk-laser-dies (Nvidias fremtidige sampakkede optikk og Intel/Broadcom SiPh-motorer bruker InP CW-laserarrays.) Siden disse selskapene utgjør majoriteten av markedets tilbud: -AXTI (estimert ~30–35 %) -Sumitomo (est.~30%) - JX Nippon (estimert 10-15 %) Det er det. (f.eks. bransjenotat fra Yole fra 2021 sier at "Sumitomo Electric + AXT til sammen hadde "mer enn 75 %" av InP-substratemarkedet")...