Samsung och SK Hynix kommer att minska, istället för att öka, produktionen av NAND-flash i år... "Maximera vinster under superboomperioden" Samsung Electronics och SK Hynix, som tillsammans innehar mer än 60 % av den globala NAND-flashmarknaden, förväntas minska sin NAND-flashproduktion i år. När konkurrensen inom inferensartificiell intelligens (AI), ledd av Nvidia, intensifieras, är det troligt att ett knappt utbud av NAND-flash—en nyckelkomponent—kommer att driva prisökningar över servrar, datorer, mobiler och andra sektorer. Analytiker säger att detta kommer att vara en stor positiv faktor för att förbättra driftsmarginalerna för Samsung Electronics och SK Hynix, på samma nivå som DRAM. Enligt data från marknadsundersökningsföretaget Omdia, som Chosun Biz fick tag på den 20:e, har Samsung Electronics något sänkt sin produktion av NAND-wafers från 4,9 miljoner wafer förra året till 4,68 miljoner i år. Detta är en ytterligare minskning jämfört med produktionsnedskärningarna som genomfördes förra året på grund av en kraftig nedgång i NAND-lönsamheten 2024. SK Hynix förväntas också följa en liknande väg och minska NAND-produktionen från cirka 1,9 miljoner wafer förra året till 1,7 miljoner i år. Eftersom NAND-marknaden i år ser stark AI-driven efterfrågan, är det mycket sannolikt att leveransjusteringar från de ledande leverantörerna—Samsung Electronics och SK Hynix—kommer att förvärra brister inte bara inom AI-servrar utan även i mobiler och datorer. Enligt Citigroup kommer Nvidias nästa generations AI-accelerator "Vera Rubin", som ska massproduceras under andra halvan av året, att ha SSD-enheter med en kapacitet på 1 152 terabyte (TB)—mer än tio gånger så mycket som den nuvarande "Blackwell"-produkten. Med leveranser av Vera Rubin beräknade till 30 000 enheter i år och 100 000 enheter nästa år, motsvarar detta en ny efterfrågan på 34,6 miljoner TB år 2026 och 115,2 miljoner TB år 2027. Minskningen av NAND-produktionen från Samsung Electronics och SK Hynix tillskrivs till stor del lägre investeringsprioritet för NAND-anläggningar jämfört med DRAM, som för närvarande visar högst lönsamhet. Dessutom, när efterfrågan på högkapacitets-SSD:er i AI-datacenter ökar, leder övergången till quad-level cell (QLC)-teknik oundvikligen till naturliga produktionsförluster. Att byta från befintlig trippelnivåcellsteknik (TLC) till QLC, som är bättre lämpad för AI-datacenter, involverar olika faktorer såsom anläggningsuppställning, stabiliseringsperioder och initial avkastning. Ledningen på Samsung Electronics och SK Hynix ser enligt uppgift ingen anledning att aggressivt öka NAND-produktionen. I flera år har NAND lidit av dålig lönsamhet, vilket tvingat båda företagen att fokusera på prisförsvar. Nu, i denna minnes-superboom-cykel, strävar de efter att maximera vinsterna så mycket som möjligt. En branschinsider kommenterade: "Oavsett om NAND-produktionsnedskärningarna från Samsung Electronics och SK Hynix är avsiktliga eller naturliga, kommer fördelarna med minskad leverans att vara störst i år." Vissa analytiker menar att åtgärderna också är ett svar på den växande tillgången på råvaru-NAND från Kina. Till skillnad från Samsung och SK Hynix har Kinas YMTC ökat sin närvaro och produktion på NAND-marknaden sedan förra året. Detta tolkas som en strategi för att motverka lågpriskonkurrens från Kina genom att minska utbudet inom mobil- och PC-segmenten för att skydda lönsamheten samtidigt som högre marginalvolymer för servrar och företag ökar för att hantera produktmixen. Stora marknadsundersökningsföretag förutspår en stark prisuppgång på NAND med start under första kvartalet och övervakar noggrant produktionsdisciplinen hos nyckelleverantörer. TrendForce förutspår att priserna på NAND-flashkontrakt kommer att stiga med 33–38 % kvartal för kvartal under första kvartalet, och noterar att Samsung Electronics och SK Hynix har en konservativ produktionslinje. IDC förväntar sig också att tillväxten i NAND-utbudet i år kommer att vara omkring 17 % – lägre än genomsnittet för de senaste åren. $SNDK