Samsung e SK Hynix ridurranno, piuttosto che aumentare, la produzione di NAND Flash quest'anno… “Massimizzare i profitti in un periodo di super boom” Samsung Electronics e SK Hynix, che insieme detengono oltre il 60% del mercato globale del NAND flash, si prevede ridurranno la loro produzione di NAND flash quest'anno. Con l'intensificarsi della concorrenza nell'intelligenza artificiale (AI) di tipo inferenziale, guidata da Nvidia, la fornitura limitata di NAND flash—un componente chiave—è destinata a far aumentare i prezzi in server, PC, dispositivi mobili e altri settori. Gli analisti affermano che questo sarà un fattore positivo importante per migliorare i margini operativi di Samsung Electronics e SK Hynix, paragonabili a quelli del DRAM. Secondo i dati della società di ricerca di mercato Omdia ottenuti da Chosun Biz il 20, Samsung Electronics ha leggermente ridotto la sua produzione di wafer NAND da 4,9 milioni di wafer lo scorso anno a 4,68 milioni quest'anno. Questa è una ulteriore riduzione rispetto ai tagli di produzione attuati lo scorso anno a causa di un forte calo della redditività del NAND nel 2024. Anche SK Hynix è previsto segua un percorso simile, riducendo la produzione di NAND da circa 1,9 milioni di wafer lo scorso anno a 1,7 milioni quest'anno. Dato che il mercato NAND quest'anno sta vedendo una forte domanda guidata dall'AI, gli aggiustamenti dell'offerta da parte dei fornitori leader—Samsung Electronics e SK Hynix—sono altamente probabili per aggravare le carenze non solo nei server AI ma anche nei dispositivi mobili e nei PC. Secondo Citigroup, l'acceleratore AI di nuova generazione di Nvidia “Vera Rubin,” previsto per la produzione di massa nella seconda metà di quest'anno, presenterà unità a stato solido (SSD) con una capacità di 1.152 terabyte (TB)—più di 10 volte quella dell'attuale prodotto “Blackwell”. Con le spedizioni di Vera Rubin previste a 30.000 unità quest'anno e 100.000 unità l'anno prossimo, questo si traduce in una nuova domanda di 34,6 milioni di TB nel 2026 e 115,2 milioni di TB nel 2027. La riduzione della produzione di NAND da parte di Samsung Electronics e SK Hynix è in gran parte attribuita a una minore priorità di investimento per le strutture NAND rispetto al DRAM, che attualmente mostra la massima redditività. Inoltre, con la crescita della domanda di SSD ad alta capacità nei data center AI, la transizione alla tecnologia quad-level cell (QLC) porta inevitabilmente a perdite di produzione naturali. Passare dalla tecnologia triple-level cell (TLC) esistente alla QLC, che è più adatta per i data center AI, comporta vari fattori come l'allestimento delle strutture, i periodi di stabilizzazione e i tassi di rendimento iniziali. La direzione di Samsung Electronics e SK Hynix non vede apparentemente motivi per aumentare aggressivamente la produzione di NAND. Per anni, il NAND ha sofferto di scarsa redditività, costringendo entrambe le aziende a concentrarsi sulla difesa dei prezzi. Ora, in questo ciclo di super boom della memoria, mirano a massimizzare i profitti il più possibile. Un insider del settore ha commentato: “Che i tagli alla produzione di NAND da parte di Samsung Electronics e SK Hynix siano intenzionali o naturali, i benefici derivanti dalla riduzione dell'offerta saranno maggiori quest'anno.” Alcuni analisti suggeriscono che le mosse siano anche una risposta all'aumento dell'offerta di NAND di commodity dalla Cina. A differenza di Samsung e SK Hynix, la YMTC cinese ha aumentato la sua presenza e produzione nel mercato NAND dall'anno scorso. Questo è interpretato come una strategia per contrastare la concorrenza a basso prezzo dalla Cina riducendo l'offerta nei segmenti mobile e PC per proteggere la redditività, aumentando al contempo i volumi di server e aziendali a margine più elevato per gestire il mix di prodotti. Le principali società di ricerca di mercato prevedono una forte tendenza al rialzo dei prezzi del NAND a partire dal primo trimestre e monitorano da vicino la disciplina produttiva dei fornitori chiave. TrendForce prevede che i prezzi contrattuali del NAND flash aumenteranno del 33–38% trimestre su trimestre nel Q1, notando che Samsung Electronics e SK Hynix stanno mantenendo una posizione di produzione conservativa. IDC prevede anche che la crescita dell'offerta di NAND quest'anno sarà di circa il 17%—inferiore alla media degli anni recenti. $SNDK