Samsung og SK Hynix vil kutte, i stedet for å øke, produksjonen av NAND-flash i år... "Maksimere profitt i superboom-perioden" Samsung Electronics og SK Hynix, som til sammen eier mer enn 60 % av det globale NAND-flashmarkedet, forventes å redusere sin NAND-flashproduksjon i år. Etter hvert som konkurransen innen inferens-type kunstig intelligens (AI), ledet av Nvidia, øker, vil knapp tilgang på NAND-flash – en nøkkelkomponent – sannsynligvis drive prisøkninger på tvers av servere, PC-er, mobiler og andre sektorer. Analytikere sier at dette vil være en viktig positiv faktor for å forbedre driftsmarginene til Samsung Electronics og SK Hynix, på linje med DRAM. Ifølge data fra markedsundersøkelsesfirmaet Omdia, innhentet av Chosun Biz den 20., har Samsung Electronics lett redusert sin produksjon av NAND-wafer fra 4,9 millioner wafere i fjor til 4,68 millioner i år. Dette er en ytterligere reduksjon fra produksjonskuttene som ble gjennomført i fjor på grunn av et kraftig fall i NAND-lønnsomheten i 2024. SK Hynix forventes også å følge en lignende vei, og redusere NAND-produksjonen fra rundt 1,9 millioner wafere i fjor til 1,7 millioner i år. Gitt at NAND-markedet i år opplever sterk AI-drevet etterspørsel, er det svært sannsynlig at tilbudsjusteringer fra de ledende leverandørene—Samsung Electronics og SK Hynix—vil forverre mangelen ikke bare på AI-servere, men også på mobiler og PC-er. Ifølge Citigroup vil Nvidias neste generasjons AI-akselerator «Vera Rubin», som skal masseproduseres i andre halvdel av året, ha SSD-er med en kapasitet på 1 152 terabyte (TB)—mer enn ti ganger så mye som dagens «Blackwell»-produkt. Med Vera Rubin-leveranser anslått til 30 000 enheter i år og 100 000 enheter neste år, tilsvarer dette ny etterspørsel på 34,6 millioner TB i 2026 og 115,2 millioner TB i 2027. Reduksjonen i NAND-produksjon fra Samsung Electronics og SK Hynix tilskrives i stor grad lavere investeringsprioritet for NAND-anlegg sammenlignet med DRAM, som for øyeblikket viser høyest lønnsomhet. I tillegg, ettersom etterspørselen etter høykapasitets SSD-er i AI-datasentre øker, fører overgangen til quad-level cell (QLC)-teknologi uunngåelig til naturlige produksjonstap. Overgangen fra eksisterende trippel-nivå celle (TLC)-teknologi til QLC, som er bedre egnet for AI-datasentre, innebærer ulike faktorer som anleggsoppsett, stabiliseringsperioder og innledende avkastningsrater. Ledelsen i Samsung Electronics og SK Hynix ser angivelig ingen grunn til å aggressivt øke NAND-produksjonen. I flere år har NAND hatt dårlig lønnsomhet, noe som har krevd at begge selskapene fokuserer på prisforsvar. Nå, i denne minne-superboom-syklusen, prøver de å maksimere profitten så mye som mulig. En bransjeinsider kommenterte: «Enten NAND-produksjonskuttene fra Samsung Electronics og SK Hynix er tilsiktede eller naturlige, vil fordelene ved redusert tilbud være størst i år.» Noen analytikere antyder at tiltakene også er et svar på økende tilgang på råvare-NAND fra Kina. I motsetning til Samsung og SK Hynix har Kinas YMTC økt sin tilstedeværelse og produksjon i NAND-markedet siden i fjor. Dette tolkes som en strategi for å motvirke lavpriskonkurranse fra Kina ved å redusere tilbudet i mobil- og PC-segmentene for å beskytte lønnsomheten, samtidig som høyere margin server- og bedriftsvolumer økes for å håndtere produktmiksen. Store markedsundersøkelsesfirmaer spår en sterk prisoppgang i NAND fra første kvartal og følger nøye med på produksjonsdisiplinen hos nøkkelleverandører. TrendForce spår at prisene på NAND flash-kontrakter vil stige med 33–38 % kvartal for kvartal i første kvartal, og påpeker at Samsung Electronics og SK Hynix opprettholder en konservativ produksjonsholdning. IDC forventer også at veksten i NAND-tilbudet i år vil være rundt 17 % – lavere enn gjennomsnittet de siste årene. $SNDK