$LITE Транскрипция с конференц-связи: "То, что не дает мне спать по ночам, это: субстраты. Менее всего это реакторы и получение правильных инструментов в фабрику, хотя это не нулевая проблема." Они в основном вышли и сказали, что $AXTI является узким местом для фотоники. Особенно если субстраты InP не дают спать CEO $LITE по ночам. Я упоминал об этом последние несколько месяцев, если AXT контролирует поставки субстратов, у них есть большая ценовая власть над $LITE, $COHR и строительством ИИ в Америке. Я видел множество неправильных интерпретаций на X, говорящих: "Семилетнее соглашение с Sumitomo". Но они буквально сказали, что сегодня есть нехватка поставок. И соглашение не означает, что будет достаточно поставок на 7 лет, особенно когда контроль экспорта Китая начнет действовать на верхние материалы/сырье, необходимые японским цепочкам поставок для их производства. Это до того, как фотоника даже начала набирать обороты. Моя теория о узком месте $AXTI реализуется в реальном времени, и мы получили новое подтверждение от $LITE, что субстраты InP являются узким местом.