$LITE Transcriere de la conferința telefonică: "Lucrul care mă ține cel mai mult treaz noaptea este: substraturile. Mai puțin reactoare și aducerea uneltelor potrivite în fabrică, deși nu este o provocare zero." Practic, au spus că $AXTI este blocajul pentru fotonică. Mai ales dacă substraturile InP îl țin treaz pe CEO-ul lui $LITE noaptea. Am menționat asta în ultimele luni, dacă AXT controlează aprovizionarea cu substrat, au multă putere de preț asupra $LITE pentru $COHR și dezvoltarea AI a Americii. Am văzut o mulțime de interpretări greșite despre X spunând: "Acord pe șapte ani cu Sumitomo". Dar au spus literalmente că astăzi a existat o tensiune a ofertei. Și acordul nu înseamnă că va exista suficientă aprovizionare pentru 7 ani, mai ales când controalele la export din China vor începe să intre în aplicare asupra materiilor prime și materialelor din amonte, necesare lanțurilor de aprovizionare japoneze pentru a fi produse. Asta înainte ca Fotonica să înceapă să se dezvolte. Teza mea $AXTI bottleneck se desfășoară în timp real și am primit o confirmare nouă de la $LITE că substraturile InP sunt un bottleneck.