Transcription de la conférence téléphonique $LITE : "La chose qui m'empêche de dormir la nuit, c'est : les substrats. Moins les réacteurs et l'obtention des bons outils dans la fab, bien que ce ne soit pas un défi nul." Ils ont essentiellement déclaré que $AXTI est le goulot d'étranglement pour la photonique. Surtout si les substrats InP empêchent le PDG de $LITE de dormir la nuit. J'en ai parlé ces derniers mois, si AXT contrôle l'approvisionnement en substrats, ils ont beaucoup de pouvoir de tarification sur $LITE, $COHR et le développement de l'IA en Amérique. J'ai vu beaucoup de malentendus sur X disant : "Accord de sept ans avec Sumitomo". Mais ils ont littéralement dit qu'il y avait une tension d'approvisionnement aujourd'hui. Et l'accord ne signifie pas qu'il y aura suffisamment d'approvisionnement pendant 7 ans, surtout lorsque les contrôles à l'exportation de la Chine commenceront à entrer en vigueur sur les matières premières/ matériaux en amont nécessaires aux chaînes d'approvisionnement japonaises pour les fabriquer. C'est avant même que la photonique ait commencé à augmenter. Ma thèse sur le goulot d'étranglement de $AXTI se réalise en temps réel et nous avons eu une nouvelle confirmation de $LITE que les substrats InP sont un goulot d'étranglement.