$LITE Transkript des Konferenzgesprächs: "Das, was mich nachts am meisten wach hält, sind: Substrate. Weniger die Reaktoren und die richtigen Werkzeuge in die Fertigung zu bringen, obwohl das auch keine Null-Herausforderung ist." Sie haben im Grunde gesagt, dass $AXTI der Engpass für Photonik ist. Besonders wenn InP-Substrate $LITE's CEO nachts wach hält. Ich habe es in den letzten Monaten erwähnt, wenn AXT die Substratversorgung kontrolliert, haben sie viel Preismacht über $LITE bis $COHR und den AI-Ausbau in Amerika. Ich habe eine Menge Fehlinterpretationen auf X gesehen, die sagen: "Siebenjahresvereinbarung mit Sumitomo". Aber sie haben wörtlich gesagt, dass es heute einen Engpass bei der Versorgung gibt. Und die Vereinbarung bedeutet nicht, dass es in den nächsten 7 Jahren genug Versorgung geben wird, besonders wenn die Exportkontrollen Chinas bei den upstream-Rohstoffen/Materialien, die von den japanischen Lieferketten benötigt werden, um sie herzustellen, in Kraft treten. Das ist bevor die Photonik überhaupt begonnen hat, sich zu steigern. Meine $AXTI-Engpass-These spielt sich in Echtzeit ab und wir haben neue Bestätigungen von $LITE, dass InP-Substrate ein Engpass sind.