Присоединяйтесь к нам в прямом эфире в 9:30 утра по восточному времени на нашем последнем Game Souk в этом году - это будет ЛУЧШЕЕ 2025 года 🎮💙🍾 Основные моменты прошлой недели приведены ниже - мы погрузились в Warner Bros + Netflix + Paramount + последствия для ИГР + Платформы больше не контролируют нарратив; ЭТО ДЕЛАЮТ СОЗДАТЕЛИ!

2/Netflix и Warner Bros Discovery казались завершенными, пока это не изменилось. Неожиданный враждебный тендер от Paramount/Skydance (~$30/акция, ~$108B оценка) открыл всю ситуацию.

3/Как это связано с играми? Тед Сарандос однажды сказал, что цель Netflix заключалась в том, чтобы стать HBO быстрее, чем HBO сможет стать Netflix. Затем это стало: "мы конкурируем со сном." Затем: "мы конкурируем с - и проигрываем - Fortnite."

4/ СЕЙЧАС Netflix окружает HBO… нанимая бывших сотрудников Epic и явно не оценивая игровое подразделение Warner в сделке. Традиционные медиа все еще не смогли освоить игры, хотя игры явно завоевали внимание.

5/ IP встречается с платформами (снова) Netflix может не знать, как управлять игровыми студиями в большом масштабе, но они знают, как развертывать IP. Ожидайте больше "размещайте IP там, где уже находятся создатели" - Fortnite, Roblox, экосистемы с приоритетом на UGC - вместо тяжелых ставок на внутренние игры.

6/ Disney и Fortnite - Остров Перси Джексона запустился в Fortnite за два дня до выхода 2 сезона на Disney+. Результат? На первом месте на Disney+, как и кроссовер Симпсонов и Fortnite. Disney явно тестирует каждую ступеньку лестницы Fortnite, от захватов Battle Royale до миров, созданных создателями.

7/ UEFN, реклама и проверки реальности монетизации - Мы глубоко погрузились в философское напряжение внутри Epic: идеализм против экономики. Долгосрочное сопротивление Тима Суини рекламе и механикам «плати, чтобы выиграть» имеет смысл - но создателям все равно нужны реальные бизнес-модели.

8/ Консенсус: рынки саморегулируются. Pay-to-win будет существовать. Также будет продуманная монетизация, которая действительно приносит радость (да, Мари Кондо попала в разговор). Открытие инструментария означает беспорядок - но также и устойчивость для меньших игр, у которых нет массовых CCU.

9/ Главное, что нужно понять - платформы больше не контролируют культуру полностью. Контролируют создатели. Экономики UGC ведут себя больше как живые рынки, чем как традиционные медиа-пайплайны. Epic и Roblox оба учатся, что значит на самом деле быть платформой.

10/ Присоединяйтесь к нам в прямом эфире каждый четверг с 9:00 до 9:30 утра по восточному времени на X @daltonan, @popdotplay AD8 · Dot Pop · Signum Growth · James Purell · Eliza Jäppinen · Keshav Holani · Michael Edwards · Miles Dorsey

11/ Отказ от ответственности: Этот материал подготовлен компанией SIGNUM GROWTH ("SIGNUM") и не предназначен для использования в качестве прогноза, исследования или инвестиционного совета, а также не является рекомендацией, предложением или призывом к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или к принятию какой-либо инвестиционной стратегии. Высказывания, выраженные на дату, указанную на первой странице, могут измениться по мере изменения последующих условий. Информация и мнения, содержащиеся в этом материале, получены из собственных и не собственных источников, которые SIGNUM считает надежными, не являются исчерпывающими и не гарантируются в отношении точности. Таким образом, никакая гарантия точности или надежности не предоставляется, и SIGNUM, его должностные лица, сотрудники или агенты не принимают на себя ответственность за любые ошибки и упущения (включая ответственность перед любым лицом по причине небрежности). *Прошлая доходность не является показателем будущих доходов. Этот материал может содержать "прогнозную" информацию, которая не является чисто исторической по своей природе. Такая информация может включать, среди прочего, прогнозы и оценки. Нет гарантии, что какие-либо сделанные прогнозы сбудутся. Полагание на информацию в этом материале осуществляется на усмотрение читателя. Этот материал предназначен только для информационных целей и не является инвестиционным советом или предложением или призывом к покупке или продаже в любых классах активов или любой инвестиционной стратегии, и никакие ценные бумаги не будут предложены или проданы любому лицу в любой юрисдикции, в которой предложение, призыв, покупка или продажа были бы незаконными в соответствии с законами о ценных бумагах такой юрисдикции. Частные размещения ценных бумаг являются спекулятивными, неликвидными и несут высокий уровень риска, включая потерю всей инвестиции. Также существуют ключевые специфические риски, связанные с любым конкретным предложением частных ценных бумаг.