Prognoza na ten rok jest taka, że OpenAI przejmie AMD. Sama gra w 4D szachy i już w tym wygrywa. AMD potrzebuje OpenAI tak samo, jak OpenAI potrzebuje AMD. Zaczęło się, gdy AMD wydało OpenAI opcje na 160 milionów akcji po 0,01 USD za akcję. Akcje nabywają prawa, gdy OpenAI wdraża 6GW procesorów graficznych AMD. Jeśli cena akcji osiągnie 600 USD, a OpenAI w pełni skorzysta z opcji, te opcje będą warte 96 miliardów USD (co również jest mniej więcej równowartością sprzętu w samej umowie). To różni się od tego, jak OpenAI zbudowało swoją umowę z Nvidią. Nvidia zainwestowała 100 miliardów USD w OpenAI, a OpenAI zobowiązało się do wdrożenia co najmniej 10 GW sprzętu Nvidii. OpenAI jest klientem. Nvidia jest inwestorem. OpenAI nie ma udziałów w Nvidii. W przypadku AMD struktura jest odwrócona. OpenAI staje się potencjalnym współwłaścicielem z wpływem na strategię korporacyjną AMD. Tak nie buduje się relacji z dostawcą. To jest wtedy, gdy chcesz zbudować wstęp do przejęcia. Czas jest kluczowy. OpenAI właśnie przekształciło się z organizacji non-profit w firmę nastawioną na zysk. Restrukturyzacja nigdy nie dotyczyła pozyskiwania funduszy, Sama może pozyskiwać nieskończoną ilość kapitału. Chodziło o umożliwienie skomplikowanych fuzji i przejęć, których organizacje non-profit nie mogą łatwo przeprowadzić. Tak to wygląda: > OpenAI kontroluje 40% globalnej podaży DRAM dzięki umowom z Samsungiem/SK Hynix > OpenAI ma 10% udziałów w AMD > OpenAI rozwija niestandardowe chipy z Broadcomem > OpenAI buduje własne chipy inferencyjne z TSMC > OpenAI ma partnerstwo o wartości 100 miliardów USD z Nvidią Może to wyglądać na integrację pionową, ale Sama tak naprawdę próbuje przejąć poziom całego stosu obliczeniowego AI. AMD jest jedyną wiarygodną alternatywą dla Nvidii w zakresie hiperskalowania. Przejęli również systemy ZT, co dało im możliwość produkcji serwerów w skali szafowej. Mają konkurencyjne procesory graficzne. Ale brakuje im gwarantowanego punktu popytu. OpenAI to zapewnia (i potencjalnie znacznie więcej). Jeśli OpenAI przejmie AMD, stworzy to pionowo zintegrowaną firmę AI, która projektuje modele, projektuje chipy i kontroluje podaż pamięci. Tego rodzaju firma obecnie nie istnieje. Google ma części z tymi TPUs i DeepMind, ale TPUs są tylko wewnętrzne. Podmiot OpenAI-AMD mógłby sprzedawać na rynku, zachowując przewagi własnościowe. Nie zdziwiłbym się, gdyby Intel pojawił się tutaj jako dzika karta. Mają krajową zdolność produkcyjną, której ani AMD, ani Nvidia nie posiadają. Mają również architekturę x86, która nadal dominuje w obliczeniach przedsiębiorstw. Nvidia zainwestowała 5 miliardów USD w Intela, ale ich działalność w zakresie produkcji nie jest wykorzystywana przez Nvidię do produkcji chipów, tylko współtworzą procesory CPU. To pozostawia otwartą możliwość. Jeśli OpenAI chciałoby krajowej zdolności produkcyjnej dla swoich niestandardowych chipów, fabryka Intela jest jedyną amerykańską opcją w skali. Kiedy Sama powiedział, że potrzebuje 5-7 bilionów USD, aby zbudować AGI, uzasadnia to jego ambicje budowy globalnej sieci fabryk. Jego czas nie mógł być lepszy z ustawą CHIPS. Jeśli jesteś firmą, której rząd potrzebuje, aby osiągnąć niezależność w zakresie półprzewodników, otrzymasz inne traktowanie. Ostatecznym celem może nie być "OpenAI przejmuje AMD" ani "OpenAI przejmuje Intela." Ale będzie to "OpenAI staje się warstwą integrującą, która łączy krajowe firmy zajmujące się chipami w zjednoczony łańcuch dostaw AI". To będzie nowy rodzaj podmiotu, który koordynuje to, co wcześniej było oddzielnymi branżami....