Tämän vuoden ennuste on, että OpenAI ostaa AMD:n. Sama pelaa 4D-shakkia, ja hän voittaa siinä jo. AMD tarvitsee OpenAI:ta yhtä paljon kuin OpenAI tarvitsee AMD:tä. Se alkoi, kun AMD myönsi OpenAI-optioita 160 miljoonalle osakkeelle hintaan 0,01 dollaria osakkeelta. Osakkeet siirtyvät, kun OpenAI ottaa käyttöön 6GW AMD-näytönohjaimia. Jos osakkeen arvo nousee 600 dollariin ja OpenAI käyttää sitä täysimääräisesti, warrantit ovat arvoltaan 96 miljardia dollaria (myös suunnilleen sama arvo kuin kaupan laitteistolla). Tämä eroaa siitä, miten OpenAI rakensi sopimuksensa Nvidian kanssa. Nvidia sijoitti OpenAI:hen 100 miljardia dollaria, ja OpenAI sitoutui ottamaan käyttöön vähintään 10 GW Nvidia-laitteistoa. OpenAI on asiakas. Nvidia on sijoittaja. OpenAI:lla ei ole osuutta Nvidiaan. AMD:ssä rakenne on käänteinen. OpenAI:sta tulee potentiaalinen osaomistaja, jolla on vaikutusvaltaa AMD:n yritysstrategiaan. Näin ei rakenneta toimittajasuhdetta. Se on silloin, kun haluat rakentaa hankinnan esiasteen. Ajoitus on avainasemassa. OpenAI on myös juuri muuttunut voittoa tavoittelemattomasta organisaatiosta voittoa tavoittelevaksi yritykseksi. Uudelleenjärjestely ei koskaan ollut varainhankintaa varten, Sama voi kerätä rajattomasti pääomaa. Kyse oli monimutkaisten yrityskauppojen mahdollistamisesta, joita voittoa tavoittelemattomat eivät voi helposti tehdä. Tältä se näyttää: > OpenAI hallitsee 40 % maailmanlaajuisesta DRAM-toimituksesta Samsungin ja SK Hynixin tarjousten kautta > OpenAI:lla on 10 % osuus AMD:stä > OpenAI kehittää räätälöityjä siruja Broadcomin kanssa > OpenAI rakentaa omia päättelypiirejään TSMC:n avulla > OpenAI:lla on 100 miljardin dollarin kumppanuus Nvidian kanssa Se saattaa vaikuttaa pystysuoralta integraatiolta, mutta Sama yrittää itse asiassa kaapata koko tekoälyn laskentapinon vaakasuoraan. AMD on ainoa uskottava vaihtoehto Nvidialle hyperskaalaukseen. He hankkivat myös ZT-järjestelmät, mikä mahdollisti räkkikokoisen palvelintuotannon. Heillä on kilpailukykyiset GPU:t. Mutta heiltä puuttuu taattu kysyntäankkuri. OpenAI tarjoaa tämän (ja mahdollisesti paljon enemmän). Jos OpenAI ostaa AMD:n, syntyy vertikaalisesti integroitu tekoälyyritys, joka suunnittelee malleja, siruja ja ohjaa muistin syöttöä. Tällaista yritystä ei tällä hetkellä ole olemassa. Googlella on näitä osia TPU:n ja DeepMindin kanssa, mutta TPU:t ovat vain sisäisiä. OpenAI-AMD-yhtiö voisi myydä markkinoille säilyttäen omat etunsa. En yllättyisi, jos Intel nousisi tässä villimmäksi kortiksi. Heillä on kotimainen valimokapasiteetti, jota kumpikaan AMD tai Nvidia ei omaa. Heillä on myös x86-arkkitehtuuri, joka hallitsee edelleen yrityslaskentaa. Nvidia on investoinut 5 miljardia dollaria Inteliin, mutta heidän valimoliiketoimintaansa ei käytä Nvidia sirujen valmistukseen, vaan he kehittävät vain yhdessä suorittimia. Se jättää aukon. Jos OpenAI halusi kotimaisen tuotantokapasiteetin räätälöidyille siruilleen, Intelin Foundry on ainoa amerikkalainen laajamittainen vaihtoehto. Kun Sama sanoi tarvitsevansa 5–7 biljoonaa dollaria AGI:n rakentamiseen, tämä oikeuttaa hänen tavoitteensa rakentaa globaali tuotantoverkosto. Hänen ajoituksensa ei voisi olla parempi CHIPS-lain kanssa. Jos olet yritys, jota hallitus tarvitsee puolijohderiippumattomuuden saavuttamiseksi, saat erilaisen kohtelun. Loppuratkaisu ei välttämättä ole "OpenAI ostaa AMD:n" tai "OpenAI ostaa Intelin." Mutta se tulee olemaan "OpenAI:sta tulee integroiva kerros, joka yhdistää kotimaiset siruyritykset yhtenäiseksi tekoälyn toimitusketjuksi". Tämä tulee olemaan uudenlainen toimija, joka koordinoi aiemmin eri toimialoja....