BofA på $AAPL (Kjøp, PT $325): Dette var den tregeste kvartalsvise inntektsveksten på ~11 kvartaler, helt tilbake til regnskapsåret 2023. "App Store-inntektene i regnskapsåret 1Q26 (hele kvartalet) økte til 8,6 milliarder dollar (+6,8 % år-over-år, ifølge data om utviklerinntekter fra SensorTower), med totale nedlastinger (iPhone + iPad) +1,5 % år-over-år (8,9 milliarder) i samme periode. I regnskapsåret 1 (hele kvartalet) så vi at App Store-dollarene per nedlasting økte til 0,97 dollar, +5,3 % år-til-år. For desember økte App Store-inntektene med +5,7 % år-til-år globalt, noe som overgikk App Store-nedlastingsveksten med +3,1 % år-over-år. Selv om global vekst var solid i desember, merker vi at Kina opplevde svakere år-til-år utvikling (Fig. 11), noe som sannsynligvis ble påvirket av tøffere sammenlignelige betalinger, tregere bruk (svakere økonomi generelt) og mulig lavere provisjon. Oppretthold kjøp på sterke kapitalavkastninger, eventuelt lederskap innen AI på kanten, og muligheter fra nye produkter/markeder. PT ligger på $325 på 32x CY27E EPS på $10,11." Analytiker: Wamsi Mohan