BofA na $AAPL (Koupit, PT $325): Toto byl nejpomalejší čtvrtletní růst tržeb za ~11 čtvrtletí, sahající až do fiskálního roku 2023. "Příjmy z App Store za fiskální 1Q26 (celé čtvrtletí) vzrostly na 8,6 miliardy dolarů (+6,8 % meziročně, podle údajů o příjmech vývojářů ze SensorTower), přičemž celkové stahování (iPhone + iPad) bylo +1,5 % meziročně (8,9 miliardy) ve stejném období. Ve fiskálním prvním čtvrtletí (celé čtvrtletí) jsme zaznamenali nárůst cen v App Store za stažení na 0,97 USD, +5,3 % meziročně. Za prosinec vzrostly tržby z App Store globálně +5,7 % meziročně, čímž překonaly růst stahování z App Store o +3,1 % meziročně. Zatímco globální růst byl v prosinci solidní, všimli jsme si, že Čína zaznamenala slabší meziroční výkon (obr. 11), což pravděpodobně ovlivnily těžší srovnávací pozice, pomalejší využití (slabší celková ekonomika) a možná nižší provize. Udržovat Buy na silných kapitálových výnosech, nakonec získat vedení v AI na edge a mít možnost volby z nových produktů/trhů. PT zůstává na $325 u 32x CY27E EPS ve výši $10.11." Analytik: Wamsi Mohan