BofA na $AAPL (Kup, PT $325): To był najwolniejszy wzrost przychodów kwartalnych od ~11 kwartałów, sięgając do roku fiskalnego 2023. "Przychody z App Store w pierwszym kwartale fiskalnym 1Q26 (pełny kwartał) wzrosły do 8,6 miliarda dolarów (+6,8% r/r, według danych o przychodach deweloperów z SensorTower), a całkowita liczba pobrań (iPhone + iPad) wzrosła o +1,5% r/r (8,9 miliarda) w tym samym okresie. W pierwszym kwartale fiskalnym (pełny kwartał) zauważyliśmy wzrost przychodów z App Store na pobranie do 0,97 USD, +5,3% r/r. W grudniu przychody z App Store wzrosły o +5,7% r/r na całym świecie, przewyższając wzrost pobrań z App Store o +3,1% r/r. Chociaż globalny wzrost był solidny w grudniu, zauważamy, że Chiny doświadczyły słabszej wydajności r/r (rys. 11), co prawdopodobnie było spowodowane trudniejszymi porównaniami, wolniejszym użytkowaniem (słabsza ogólna gospodarka) i możliwie niższą prowizją. Utrzymujemy rekomendację Kup na silnych zwrotach kapitału, ostatecznym przywództwie w AI na krawędzi oraz opcjonalności z nowych produktów/rynków. PT pozostaje na poziomie 325 USD przy 32x CY27E EPS wynoszącym 10,11 USD." Analityk: Wamsi Mohan