Topik trending
#
Bonk Eco continues to show strength amid $USELESS rally
#
Pump.fun to raise $1B token sale, traders speculating on airdrop
#
Boop.Fun leading the way with a new launchpad on Solana.
definikola
@BlockAnalitica risiko (MakerDAO)
Saya ingat masa DeFi vs Ce(De)Fi, sekarang ketika kita memiliki jumlah aset dan strategi tokenisasi yang meningkat pesat dalam rantai, penting untuk membedakan semua cara yang mungkin untuk memverifikasi solvabilitas protokol tersebut.
Berikut adalah versi yang sedikit lebih pendek dari tweet yang dikutip:
1. Dompet publik → onchain terkuat dan dapat diverifikasi sepenuhnya
2. Jaringan verifikasi ZK → dapat diverifikasi secara kriptografis, menjaga privasi (misalnya @AccountableData)
3. Pengesahan Oracle → Kepercayaan lapisan pelaporan yang lebih lemah
4. auditor → institusional, basi (bisa diletakkan di atas oracles)
5. Laporan Mandiri → Kepercayaan Emiten
6. Tidak ada → kepercayaan buta
2 jam lalu
Air terjun "praktik terbaik" untuk transparansi Proof-of-Reserve dan solvabilitas protokol DeFi:
1. mengungkapkan semua alamat/dompet/posisi secara publik -> dapat diverifikasi sepenuhnya (tetapi biasanya tidak layak karena berbagai alasan)
2. mengungkapkan ke sistem / jaringan verifikasi data tertentu (misalnya @AccountableData), yang dapat memberikan kemampuan untuk memverifikasi data secara independen melalui zkproofs (PoR, solvabilitas, netralitas delta, dll) -> solusi tanpa kepercayaan untuk data onchain yang dapat diverifikasi (mempercayai kode + kelengkapan ruang lingkup)
3. Mengungkapkan ke Oracle Networks, yang dapat memberikan kemampuan untuk memverifikasi bahwa data yang bersumber tidak dirusak (yaitu seperti yang diterima oleh Oracle) -> solusi yang diminimalkan kepercayaan (memercayai jaringan Oracle)
4. mengungkapkan kepada "auditor" pihak ketiga yang dapat memposting pengesahan berkala (biasanya dalam bentuk PDF) -> tidak ada pelacakan waktu nyata
5. Pengesahan Laporan Diri -> peningkatan kepercayaan paling sedikit karena Anda mempercayai pihak yang sama
6. Jangan mengungkapkan apa pun - > kepercayaan penuh
Hal di atas sebagian besar untuk neraca onchain (strategi netral delta yang ditokenisasi dan stabil yang menghasilkan imbal hasil serupa, kustodian, dll).
Aset offchain & RWA (stablecoin, MMF, ETF, CLO, dana) jelas tidak memiliki (1) sebagai opsi, sedangkan tangga menjadi kurang vertikal karena (2), (3) & (4) serupa dengan kepercayaan pada sumber data offchain tetap, jadi:
(2) Sistem ZK → privasi + klaim formal atas dokumen tepercaya
(3) jaringan oracle → integritas + desentralisasi pelaporan
(4) auditor → penegakan hukum + akuntansi
142
Air terjun "praktik terbaik" untuk transparansi Proof-of-Reserve dan solvabilitas protokol DeFi:
1. mengungkapkan semua alamat/dompet/posisi secara publik -> dapat diverifikasi sepenuhnya (tetapi biasanya tidak layak karena berbagai alasan)
2. mengungkapkan ke sistem / jaringan verifikasi data tertentu (misalnya @AccountableData), yang dapat memberikan kemampuan untuk memverifikasi data secara independen melalui zkproofs (PoR, solvabilitas, netralitas delta, dll) -> solusi tanpa kepercayaan untuk data onchain yang dapat diverifikasi (mempercayai kode + kelengkapan ruang lingkup)
3. Mengungkapkan ke Oracle Networks, yang dapat memberikan kemampuan untuk memverifikasi bahwa data yang bersumber tidak dirusak (yaitu seperti yang diterima oleh Oracle) -> solusi yang diminimalkan kepercayaan (memercayai jaringan Oracle)
4. mengungkapkan kepada "auditor" pihak ketiga yang dapat memposting pengesahan berkala (biasanya dalam bentuk PDF) -> tidak ada pelacakan waktu nyata
5. Pengesahan Laporan Diri -> peningkatan kepercayaan paling sedikit karena Anda mempercayai pihak yang sama
6. Jangan mengungkapkan apa pun - > kepercayaan penuh
Hal di atas sebagian besar untuk neraca onchain (strategi netral delta yang ditokenisasi dan stabil yang menghasilkan imbal hasil serupa, kustodian, dll).
Aset offchain & RWA (stablecoin, MMF, ETF, CLO, dana) jelas tidak memiliki (1) sebagai opsi, sedangkan tangga menjadi kurang vertikal karena (2), (3) & (4) serupa dengan kepercayaan pada sumber data offchain tetap, jadi:
(2) Sistem ZK → privasi + klaim formal atas dokumen tepercaya
(3) jaringan oracle → integritas + desentralisasi pelaporan
(4) auditor → penegakan hukum + akuntansi
121
Setiap "fitur" risiko seperti ini harus menjadi salah satu keikutsertaan, jika tidak, beberapa akan "memilih keluar" dengan menarik setoran mereka dari kumpulan utama.
(yang kemungkinan merupakan pendorong utama untuk pengenalan fitur semacam itu sejak awal, karena likuiditas menganggur menurunkan tingkat imbal hasil Aave, sehingga menyiratkan penarikan LP).
Suara pemerintah tidak dapat benar-benar mencerminkan semua selera risiko deposan.
Tidak sepenuhnya menentang gagasan tersebut, karena memungkinkan (kontrol) manajemen likuiditas yang lebih baik dalam protokol itu sendiri (tidak 100% bergantung pada pemasok & peminjam, yang menurut saya adalah arah yang kita tuju dalam pinjaman DeFi), sambil meningkatkan pengembalian.
Di sisi lain, ada argumen bahwa Aave menjadi pusat likuiditas (berisiko rendah) DeFi (persepsi publik), di mana pengguna baik-baik saja dengan penghasilan beberapa % lebih sedikit sambil merasa lebih aman.
Membuat reinvestasi secara teknis tidak apa-apa, meskipun sakelar sederhana pada UI, yang mewakili *opsional* (lebih lanjut) rehypothecation/pemanfaatan dana menganggur harus menjadi suatu keharusan jika Anda ingin benar-benar meningkatkan lengket, menurut saya.
21 Jan, 23.07
Modul Reinvestasi - Salah satu fitur menonjol di @aave v4
🔹Ini memecahkan inefisiensi lama dalam pinjaman DeFi:
modal pemberi pinjaman menganggur selama periode permintaan pinjaman yang rendah.
🔹Alih-alih membiarkan kelebihan likuiditas tidak tersentuh, Aave v4 mengarahkannya melalui Liquidity Hub dan secara otomatis menerapkannya ke dalam strategi imbal hasil eksternal berisiko rendah.
🔹Modul ini terus memantau dan menyeimbangkan kembali, memastikan modal menjaga modal tetap produktif sekaligus memastikan likuiditas dapat mengalir kembali secara instan saat permintaan pinjaman kembali.
🔹Hasilnya:
• Pemberi pinjaman mendapatkan hasil ekstra di atas bunga pinjaman standar
• Total pengembalian yang lebih tinggi tanpa pertanian manual atau manajemen aktif
Aave v4 bergerak lebih dekat ke DeFi yang hemat modal di mana pinjaman adalah tentang pengoptimalan modal otomatis.
866
Teratas
Peringkat
Favorit