1/ Le mois dernier, 3Jane a été fortement mise à l'épreuve par les marchés crypto à travers les insolvabilités de 10/10 et de fonds spéculatifs tokenisés. Cela a également coïncidé avec notre premier cycle de remboursements. Nous partageons comment notre pool existant de lignes de crédit a performé en termes de taux de remboursement, de garanties et d'APY.

2/ 3Jane a étendu environ 6 millions de dollars en lignes de crédit non garanties à 52 agriculteurs de rendement, avec un score VantageScore 3.0 moyen de 777/850, ce qui correspond à une catégorie de crédit prime/superprime. La ligne de crédit moyenne/médiane est de 133k $ et 62k $ respectivement. Cela représente environ 25 % du pool de soutien dans la TVL en bêta privée.

3/ Nous avons atteint un taux de remboursement de 100 % sur notre paiement minimum du 1er novembre de 1 % de la ligne de crédit restante. C'est la première indication directe que notre modèle est pris au sérieux et qu'il continuera à l'être à mesure que nous passerons de 50 à 500 puis à 5 000 utilisateurs.

4/ Malgré la détresse du marché, notre ratio de soutien de pool pour nos lignes de crédit non garanties s'est stabilisé autour de ~11 % avec ~$77 millions de valeur totale vérifiée. Cela signifie qu'il y a ~$9 de valeur vérifiée soutenant chaque $1 en cours de crédit.

5/ Il y a une augmentation notable du ratio de soutien d'environ 10 % à environ 12 % le 10/10 et la semaine du 1er novembre, correspondant aux baisses du marché et aux amortissements des positions de flux / positions connexes. Bien que les pertes des utilisateurs ne soient pas idéales, cela démontre la résilience du modèle en diversifiant le risque de marché et le risque idiosyncratique à travers plus de 100 positions.

6/ Tout au long d'octobre, les commerçants ont tiré un ~11% d'APY implicite. Cela indique que nos utilisateurs peuvent générer en toute confiance un carry significatif avec un coût du capital de 11% en raison de la nature non sécurisée du produit. Les fournisseurs ont généré ~600bps au-dessus d'Aave, ~400bps au-dessus des coffres morpho phares.

7/ De plus, 3Jane a déployé un fonds d'assurance de 1 million de dollars en tant que tranche de capital qui prend en charge le capital de première perte en cas de défauts. Cela représente un buffer de capital d'environ 16 % pour les déposants de sUSD3. Nous assumons nous-mêmes le risque pour ces produits, Mark.

9/ Nous partagerons plus d'informations dans les jours à venir pour augmenter les plafonds. Si vous souhaitez rejoindre en tant que commerçant, il reste 25 places pour la prochaine cohorte. Réservé aux États-Unis.