1/ В прошлом месяце 3Jane подверглась серьезному стресс-тестированию со стороны крипторынков в условиях 10/10 и несостоятельности токенизированных хедж-фондов. Это также совпало с нашим первым циклом выплат. Делимся тем, как наш существующий пул кредитных линий показал себя по уровням выплат, обеспечению и APY.

2/ 3Jane предоставила ~$6M в виде необеспеченных кредитных линий 52 фермерам по доходности, со средним VantageScore 3.0 777/850, что соответствует кредитному классу prime/superprime. Средняя/медианная кредитная линия составляет $133k и $62k соответственно. Это составляет ~25% от пула, поддерживающего частный бета TVL.

3/ Мы достигли 100% уровня погашения по нашему минимальному платежу 1% от непогашенной кредитной линии, который был 1 ноября. Это первое прямое подтверждение того, что наша модель воспринимается всерьез и что она будет продолжать восприниматься всерьез, когда мы будем увеличивать количество пользователей с 50 до 500 до 5,000.

4/ Несмотря на рыночные потрясения, наш коэффициент поддержки пула для необеспеченных кредитных линий стабилизировался на уровне около ~11% с ~$77 млн в общей проверенной стоимости. Это означает, что на каждый $1 непогашенного кредита приходится ~$9 в проверенной стоимости.

5/ Наблюдается заметный рост коэффициента поддержки с ~10% до ~12% в диапазоне 10/10 и на неделе 1 ноября, что соответствует рыночным падениям и списаниям потоков / связанных позиций. Хотя убытки пользователей не идеальны, это демонстрирует устойчивость модели за счет диверсификации рыночного и идосинкратического риска по более чем 100 позициям.

6/ В течение октября торговцы получили примерно 11% имплицированной годовой процентной доходности (APY). Это указывает на то, что наши пользователи могут уверенно генерировать значительный доход с учетом 11% стоимости капитала из-за необеспеченного характера продукта. Поставщики получили примерно на 600 базисных пунктов выше Aave, на 400 базисных пунктов выше флагманских хранилищ morpho.

7/ Кроме того, 3Jane создала страховой фонд в размере $1M в качестве долевого транша, который берет на себя капитал первого убытка в случае дефолтов. Это представляет собой ~16% долевую подушку для вкладчиков sUSD3. Мы сами принимаем риск за эти продукты, Марк.

9/ В ближайшие дни мы поделимся дополнительной информацией о повышении лимитов. Если вы хотите присоединиться в качестве торговца, осталось 25 мест для следующей когорты. Только для США.