Warum Trumps 10%-Zinsobergrenze den Punkt verfehlt (und wie On-Chain-Kredite den Kreditmarkt verbessern könnten) Trump liegt falsch Kürzlich kritisierte @realDonaldTrump die US-Kreditkartenunternehmen scharf dafür, dass sie säumige Zinssätze von über 20% verlangen, und argumentierte, dass diese Sätze auf 10% begrenzt werden sollten. Aber das ist der falsche Ansatz. Hohe Kreditkarten-Zinssätze sind kein ausschließlich US-amerikanisches Problem. Im Vereinigten Königreich sind die Kreditkartenraten sogar höher als in den USA. In Südkorea und Japan liegen sie typischerweise im Bereich von 15 bis 20%. Warum die Kreditkarten-Zinssätze so hoch sind Angesichts der Tatsache, dass die Renditen der US-Staatsanleihen bei etwa 4% liegen, ist es fair zu fragen, warum die säumigen Kreditkartenraten so hoch sind. Die Antwort ist einfach. Zinssätze spiegeln das Risikopreisniveau wider. - Erstens ist Kreditkartenschulden ungesichert. Im Gegensatz zu Hypotheken gibt es keine Sicherheiten, was die Rückforderung schwierig macht. - Zweitens ist das Ausfallrisiko real. Kreditnehmer, die mit den Zahlungen für Kreditkarten in Rückstand geraten, haben oft ein schwankendes Einkommen oder sind finanziell anfällig. Infolgedessen sind Ausfälle häufig. In den USA liegt die durchschnittliche Ausfallquote bei etwa 5 bis 6%. - Drittens sind die Marketingkosten erheblich. Kreditkartenunternehmen geben viel Geld für Belohnungsprogramme, Werbeaktionen und Werbung aus, um Kunden zu gewinnen. - Viertens ist die Marktstruktur geschlossen und konzentriert. Der Kreditkartenmarkt wird von einer kleinen Anzahl großer Akteure dominiert, was den Wettbewerb einschränkt. Aus diesem Grund sollten die säumigen Kreditkarten-Zinssätze von den Marktkräften bestimmt werden. Wenn sie gesetzlich begrenzt werden, sind unbeabsichtigte Folgen wahrscheinlich. Wenn beispielsweise die säumigen Zinssätze auf 10% begrenzt werden, könnten Kreditkartenunternehmen einfach aufhören, Karten an finanziell anfällige Verbraucher auszugeben. Das gesagt, ist es auch wahr, dass Kreditkartenunternehmen sehr hohe Zinserträge erzielen. Im Jahr 2024 berichtete Discover von 3,6 Milliarden US-Dollar an Kreditkarten-Zinserträgen im vierten Quartal, während die Verluste durch Ausfälle 1,2 Milliarden US-Dollar betrugen. On-Chain-Kredite können das beheben ...