Dlaczego 10% limit odsetek Trumpa nie trafia w sedno (i jak pożyczki on-chain mogą naprawić kredyt) Trump się myli Ostatnio @realDonaldTrump mocno skrytykował amerykańskie firmy kart kredytowych za naliczanie opóźnionych stawek odsetkowych powyżej 20%, argumentując, że te stawki powinny być ograniczone do 10%. Ale to jest błędne podejście. Wysokie stawki odsetkowe kart kredytowych nie są tylko problemem USA. W Wielkiej Brytanii stawki kart kredytowych są nawet wyższe niż w USA. W Korei Południowej i Japonii zazwyczaj mieszczą się w przedziale 15 do 20%. Dlaczego stawki odsetkowe kart kredytowych są tak wysokie Biorąc pod uwagę, że rentowność obligacji skarbowych USA wynosi około 4%, warto zapytać, dlaczego stawki odsetkowe za opóźnienia w płatnościach kart kredytowych są tak wysokie. Odpowiedź jest prosta. Stawki odsetkowe odzwierciedlają wycenę ryzyka. - Po pierwsze, dług z kart kredytowych jest niezabezpieczony. W przeciwieństwie do kredytów hipotecznych, nie ma zabezpieczenia, co utrudnia odzyskanie należności. - Po drugie, ryzyko niewypłacalności jest realne. Pożyczkobiorcy, którzy zalegają z płatnościami kart kredytowych, często mają niestabilne dochody lub są finansowo wrażliwi. W rezultacie niewypłacalności są powszechne. W USA średni wskaźnik odpisów wynosi około 5 do 6%. - Po trzecie, koszty marketingowe są znaczące. Firmy kart kredytowych wydają dużo na programy nagród, promocje i reklamy, aby pozyskać klientów. - Po czwarte, struktura rynku jest zamknięta i skoncentrowana. Rynek kart kredytowych jest zdominowany przez niewielką liczbę dużych graczy, co ogranicza konkurencję. Z tego powodu stawki odsetkowe za opóźnienia w płatnościach kart kredytowych powinny być kształtowane przez siły rynkowe. Jeśli zostaną ograniczone przez prawo, mogą wystąpić niezamierzone konsekwencje. Na przykład, jeśli stawki za opóźnienia zostaną ograniczone do 10%, firmy kart kredytowych mogą po prostu przestać wydawać karty finansowo wrażliwym konsumentom. Jednak prawdą jest również, że firmy kart kredytowych zarabiają bardzo wysokie dochody z odsetek. W 2024 roku Discover zgłosił 3,6 miliarda dolarów przychodu z odsetek z kart kredytowych w IV kwartale, podczas gdy straty z tytułu niewypłacalności wyniosły 1,2 miliarda dolarów. Pożyczki on-chain mogą to naprawić ...