Coatue (@coatuemgmt) 剛剛發布了他們最新的公共市場報告，涵蓋了 AI 在市場上的影響 最新消息：科技領域前 7 名 - NVDA, MSFT, APPL, GOOG, AMZN, META, AVGO 以下是前 7 張幻燈片： 1.) 前 7 名估值倍數與 1999 年相比 2.) Mag 7 不再表現優異 3.) Palantir、Broadcom、TSMC、GE Vernova 的新 AI 領導 4.) 前 10 名 AI 領導者過於龐大（佔 GDP 的 77%） 5.) AI 採用速度放緩 6.) 駁斥 "AI 泡沫"：衡量和評分當前市場與 400 多年來的 30 多個泡沫 7.) 供應商融資引發對收入的質疑

@coatuemgmt 2.) Mag 7 不再表現優於其他 16% (Mag 7) 與 30% (不包括 Mag 7 的 AI) 股票回報

@coatuemgmt 3.) 來自 Palantir、Broadcom、台積電、GE Vernova 的新 AI 領導團隊 在 AI 能源、半導體和軟體領域的新領導者正在以年初至今的回報率超越 Mag 7

@coatuemgmt 4.) 前10大AI領導者過於龐大 (佔GDP的77%) 前10家公司市值佔美國GDP的百分比： NVDA, APPL, META, MSFT, AMZN, TSLA, AVGO, GOOG, WMT, BRK.B

@coatuemgmt 5.) AI 採用正在放緩 - 企業 AI 採用按員工數量計算降至 12% - 麻省理工學院研究 + 貝恩公司報告顯示出問題

@coatuemgmt 6.) 駁斥「AI 泡沫」：將當前市場與 400 多年來的 30 多個泡沫進行測量和評分 這真酷。 6 種類型：股票市場、基礎設施、房地產、信用/債務、商品、收藏品 / 替代資產

@coatuemgmt 7.) 供應商融資引發對收入的質疑 在我看來，這是最值得關注的信號之一 + 觀察來自 OpenAI 演示日合作公告的 "Sam Altman 效應" 與股票上漲之間的關係（例如 Mattel 🤔）