Coatue (@coatuemgmt) 刚刚发布了他们最新的公共市场报告，涵盖了 AI 在各市场的影响 新：科技领域前 7 名 - NVDA, MSFT, APPL, GOOG, AMZN, META, AVGO 以下是前 7 张幻灯片： 1.) 1999 年以来的前 7 名估值倍数 2.) Mag 7 不再表现优异 3.) Palantir、Broadcom、TSMC、GE Vernova 的新 AI 领导力 4.) 前 10 名 AI 领导者过于庞大（占 GDP 的 77%） 5.) AI 采用速度放缓 6.) 驳斥 "AI 泡沫"：衡量和评分当前市场与 400 多年中的 30 多个泡沫 7.) 供应商融资引发对收入的质疑

@coatuemgmt 2.) Mag 7 不再表现优于其他 16% (Mag 7) 对比 30% (不包括 Mag 7 的 AI) 股票回报

@coatuemgmt 3.) 来自 Palantir、Broadcom、TSMC、GE Vernova 的新 AI 领导者 在 AI 能源、半导体和软件领域的新领导者正在以年初至今的回报率超越大七。

@coatuemgmt 4.) 前10大AI领导者规模过大（占GDP的77%） 前10家公司市值占美国GDP的百分比： NVDA, APPL, META, MSFT, AMZN, TSLA, AVGO, GOOG, WMT, BRK.B

@coatuemgmt 5.) AI 采用正在放缓 - 企业 AI 采用的员工比例降至 12% - 麻省理工学院研究 + 贝恩公司报告显示出裂痕

@coatuemgmt 6.) 驳斥“AI泡沫”：将当前市场与400多年间的30多个泡沫进行测量和评分 这真酷。 6种类型：股票市场、基础设施、房地产、信用/债务、商品、收藏品/另类资产

@coatuemgmt 7.) 供应商融资引发对收入的质疑 在我看来，这是最值得关注的信号之一 + 关注来自OpenAI演示日合作公告的“萨姆·阿尔特曼效应”与股票上涨之间的关系（例如，马泰尔 🤔）