A análise de hoje é um pouco longa, é uma análise da lógica fundamental do setor, e também é a lógica central da minha seleção de ações, e as respostas que você tem me perguntado como encontrar essas ações também estão nela. Hoje, as ações A subiram ligeiramente, colhendo 14 yangs consecutivos, mas do ponto de vista do mercado, mais de 3.100 ações caíram, e o efeito do mercado atual está concentrado em materiais para equipamentos semicondutores, aeroespacial comercial, que é um mercado típico de rotação setorial estrutural. Atualmente, o problema geral das A-shares não é grande, afinal, o volume de negociação aumentou, o faturamento de hoje é de 2,85 trilhões de yuans, ou seja, dois dias de negociação consecutivos. O volume de negociação ultrapassou 2,5 trilhões de yuans, e é preciso ver se consegue ultrapassar 4.200 pontos no curto prazo. Em termos de ações americanas, o Nasdaq ainda está muito fraco nesses dias de negociação, o que mostra que os fundos de mercado e o sentimento não estão no Big Seven, mas sim no armazenamento, testes fechados e metais preciosos não ferrosos. Este ano, a expectativa de retorno do Nasdaq diminuiu, o armazenamento está atualmente mais certo, desde o quarto trimestre do ano passado, o mercado tem sido muito bom e há amplas oportunidades para entrar no carro; se você já saiu completamente do mercado de armazenamento, talvez queira considerar o resfriamento líquido. O aumento do armazenamento e o beta fechado de ontem à noite foram o catalisador para a frase de Lao Huang: a IA está revolucionando toda a pilha de computação – agora é a vez do armazenamento. A nova arquitetura de memória de contexto da Nvidia encaixa o armazenamento diretamente no rack, o que significa que cada vez mais capacidade de armazenamento é necessária, e o incremento futuro é um crescimento exponencial, que é a lógica fundamental da indústria. A capacidade atual de embalagem e testes da TSMC é insuficiente, resultando em transbordamento ou transferência de demanda, que também é o núcleo da capacidade da AMKR de manter um preço forte das ações, mas a capacidade atual de produção da AMKR também está cheia, e o próximo AMKR é fácil de deduzir.... Esse é outro grande fabricante de embalagens nos Estados Unidos. Na CES 2026, Lao Huang mencionou a produção em massa da nova geração da plataforma computacional de IA Vera Rubin da NVIDIA; acho que o mais importante é que a arquitetura de fonte de alimentação e a inovação em tecnologia completa de resfriamento líquido mencionadas por Lao Huang ainda não foram compreendidas pelo mercado, o que é uma ótima oportunidade de layout. Em termos de arquitetura de fornecimento de energia, as ações A e as ações dos EUA têm boas metas, mas as ações A, eu colapsei assim que as comprei, em termos de resfriamento líquido, a plataforma Rubin deve alcançar configuração 100% completa de resfriamento líquido, essa meta é fácil de encontrar, e não há muitas empresas com essa capacidade no mercado de ações dos EUA. Por fim, o mercado de ações dos EUA de 26 anos é muito difícil, a velocidade da rotação de capital será muito rápida, comprar e depois manter terá prejuízos nos lucros, e tirar lucros é sempre a primeira coisa correta.