Сьогоднішній огляд трохи довгий, це аналіз фундаментальної логіки галузі, а також основна логіка мого вибору акцій, і відповіді, які ви мені ставили, як знайти ці акції, також присутні в ньому. Сьогодні акції A-акцій трохи зросли, зібравши 14 поспіль янгів, але з точки зору ринку впало понад 3 100 акцій, і сьогоднішній ринковий ефект зосереджений на матеріалах напівпровідникового обладнання, комерційній аерокосмічній галузі, яка є типовим ринком ротації секторів. Наразі загальна проблема A-акцій не є великою, адже обсяг торгів зріс, сьогоднішній оборот становить 2,85 трильйона юанів, що є двома поспіль торговими днями. Обсяг торгів перевищив 2,5 трильйона юанів, і потрібно перевірити, чи зможе він прорватися поза 4 200 пунктами в короткостроковій перспективі. Щодо акцій США, Nasdaq досі дуже слабкий у ці торгові дні, що свідчить про те, що ринкові кошти та настрої не на Великій сімці, а на зберігання, закрите тестування та кольорові дорогоцінні метали. Цього року очікування щодо прибутковості на Nasdaq знизилися, зберігання стало більш визначеним, починаючи з четвертого кварталу минулого року, ринок був дуже хорошим, і є багато можливостей придбати автомобіль. Якщо ви повністю вийшли з ринку зберігання, можливо, варто звернути увагу на рідинне охолодження. Вчорашній сплеск зберігання та закритої бета-версії стали каталізатором речення Лао Хуана: ШІ революціонізує весь обчислювальний стек — тепер черга сховища. Нова архітектура контекстної пам'яті Nvidia розміщує сховище безпосередньо в стійку, що означає, що потрібно все більше і більше об'єму, а майбутнє зростання — експоненційне зростання, що є фундаментальною логікою індустрії. Поточна пакувальна та тестувальна потужність TSMC недостатня, що призводить до переливу або передачі попиту, що також є основою здатності AMKR підтримувати високу ціну акцій, але поточні виробничі потужності AMKR також повні, і наступний AMKR легко визначити.... Це ще один великий виробник упаковки у Сполучених Штатах. На CES 2026 Лао Хуан згадав про масове виробництво нового покоління AI-платформи Vera Rubin від NVIDIA, і я вважаю, що найважливішим є те, що архітектура блоку живлення та повна інновація в технології рідкого охолодження, про які згадував Лао Хуан, ще не були зрозумілі ринком, що є дуже хорошою можливістю для оформлення. Щодо архітектури живлення, A-акції та акції США мають хороші цілі, але A-акції — я збанкрутував, щойно їх купив. Щодо рідкого охолодження, платформа Rubin має досягти 100% повного рідкого охолодження, цю ціль легко знайти, і на американському фондовому ринку мало компаній із такою здатністю. Нарешті, 26-річний фондовий ринок США дуже складний, швидкість обертання капіталу буде дуже високою, купівля і подальше утримання зазнають збитків у вигляді прибутку, а фіксація прибутку завжди є першим правильним рішенням.