カントール・フィッツジェラルドは『オーバーウェイト、PT $300』で繰り返し$NVDA アナリストはこうコメントしています。「偉大なロドニー・デンジャーフィールドの言葉を借りれば、Nvidiaは全く尊重されていない。NVDAは今四半期、事実上トリプル・リンディを達成し、新たな高水準の「ビート&レイク」を樹立しました(第4四半期の売上高はガイド中間点より31億ドル高く、第1四半期の売上高は前半期99億ドル増加)。今年残りの期間は連続的な成長が見込まれ(売上高は先に指摘されたブラックウェル/ルービンの5億ドルを超える見込み)、エージェントAIが転換点に達しているため、2027年までも予約が進んでいます(ジェンセンによる2026年までほぼ完売)エージェントティックなChatGPTの瞬間が到来しました)。 その他の分野では、供給が27年に向けて確保され、供給関連のコミットメントは前期同期比で約90%増加し、経営陣は年間を通じて70%半ばの粗利益率を維持する自信を持っています。これは2Hルービンの上昇率も含めて(順調に進んでいます)。 一方で、営業費用は予想よりやや高めに進んでいます(収益成長を考えれば全く問題ないと見ています)が、弱気派はキャッシュフローの制約によるハイパースケールの資本支出のピーク懸念を引き続き指摘するでしょう。しかし、NVDAの顧客がトークン生成で(新しいエージェント型アプリケーションによって促進される)正のリターンを得ているこの新しいパラダイムに入る中で、計算は同社の拡大する顧客基盤全体で収益を生み出し、ハイパースケーラー、AIモデルメーカー、ネオクラウド、ソブリン、企業、そしてそれ以上のさらなる構築を支えるはずです。」 アナリスト:C.J. ミューズ