Cantor Fitzgerald, Aşırı Kilolu Fiyatında $NVDA Tekrarlıyor, PT $300 Analist, "Büyük Rodney Dangerfield'ın sözleriyle, Nvidia hiçbir saygı görmüyor. NVDA, bu çeyrekte Triple Lindy'yi esasen başardı, bu da bir beat and raise için yeni yüksek seviyeler kırdı (4Q gelirleri rehberli orta noktanın 3,1 milyar dolar üzerinde; 1 çeyrek gelirleri 9,9 milyar dolar yükseldi), yılın geri kalanında ardışık büyüme çağrısında bulundu (Blackwell/Rubin siparişlerinin daha önce kaydedilen 500 milyar dolarlık gelirlerinin üzerinde gelirler) ve 27 yılına kadar bir dönüm noktasına ulaştığı için (Jensen ile CY26'ya kadar neredeyse tamamen tükendi) rezervasyon yaptı ajanik ChatGPT anını vurgulayarak geldi). Diğer bölgelerde ise, arz 27 yılında talebi karşılamak için sağlandı ve arzla ilgili taahhütler çeyrekte yaklaşık %90 arttı ve yönetim, yıl boyunca %70'lerin ortasında brüt marjı sürdürme kapasitesine güven veriyor; 2H Rubin rampası da dahil (bu rampa yolunda kalıyor). Olumsuz tarafıyla, işletme giderleri beklenenden biraz daha yüksek (bizim görüşümüze göre gelir artışı göz önüne alındığında tamamen iyi) ve ayılar nakit akışı kısıtlamaları nedeniyle zirveye ulaşan hiper ölçekli sermaye endişelerine işaret etmeye devam edecek. Ancak NVDA'nın müşterilerinin token üretiminde olumlu getiri gördüğü bu yeni paradigmaya girerken, hesaplama şirketin genişleyen müşteri tabanında gelirlere eşit — bu da hiper ölçekleyicilerden yapay zeka model üreticilerine, neocloudlara, egemenlere, işletmelere ve ötesine kadar devam eden inşaatı desteklemelidir." Analist: C.J. Muse