Cantor Fitzgerald powtarza rekomendację dla $NVDA na poziomie Overweight, cena docelowa $300 Komentarze analityka: "W słowach wielkiego Rodney'a Dangerfielda, Nvidia po prostu nie dostaje szacunku. NVDA w zasadzie zrealizowało Triple Lindy w tym kwartale, ustanawiając nowe rekordy w zakresie wyników i podwyżek (przychody za 4Q o 3,1 miliarda dolarów powyżej przewidywanego punktu środkowego; przychody za 1Q przewidywane na 9,9 miliarda dolarów Q/Q), przewidując wzrost sekwencyjny przez resztę roku (z potencjalnym wzrostem przychodów powyżej wcześniej wspomnianych 500 miliardów dolarów zamówień Blackwell/Rubin) i już rezerwując na CY27, ponieważ agentowy AI osiągnął punkt zwrotny (w zasadzie wyprzedany do CY26, z Jensenem podkreślającym, że nadszedł moment agentowego ChatGPT). Gdzie indziej, zabezpieczono dostawy, aby zaspokoić popyt do CY27, a zobowiązania związane z dostawami wzrosły o prawie 90% Q/Q, a zarząd pozostaje pewny swojej zdolności do utrzymania marż brutto na poziomie średnio 70% przez cały rok, w tym rampę Rubin w 2H (która pozostaje na dobrej drodze). Z drugiej strony, wydatki operacyjne są nieco wyższe niż oczekiwano (co w naszej opinii jest całkowicie w porządku, biorąc pod uwagę wzrost przychodów), a niedźwiedzie będą nadal wskazywać na obawy dotyczące szczytowych wydatków kapitałowych w hyperskalach z powodu ograniczeń w przepływie gotówki. Ale wchodząc w ten nowy paradygmat, w którym klienci NVDA widzą pozytywne zwroty z generacji tokenów (napędzane nowymi agentowymi aplikacjami), obliczenia równa się przychodom w szerokiej bazie klientów firmy — co powinno wspierać dalszy rozwój od hyperskalowców, przez twórców modeli AI, po neochmury, suwerenne podmioty, przedsiębiorstwa i nie tylko." Analityk: C.J. Muse