Cantor Fitzgerald opakuje $NVDA u Overweight, PT 300 $ Analytik komentuje: "Slovy skvělého Rodneyho Dangerfielda, Nvidia prostě nemá žádný respekt. NVDA v tomto čtvrtletí v podstatě zvládla Triple Lindy, stanovila nové rekordy pro rychlý růst (tržby za 4. čtvrtletí 3,1 miliardy dolarů nad řízeným středem; příjmy za čtvrtletí vedly růst o 9,9 miliardy dolarů čtvrtletně), volá po postupném růstu po zbytek roku (s příjmy vyššími nad dříve uváděnými 500 miliardami dolarů u objednávek Blackwell/Rubin) a již vstupuje do roku 2027, protože agentická AI dosáhla bodu zlomu (v podstatě vyprodaná do roku 2026 s Jensenem což zdůrazňuje ten moment, kdy je agentický ChatGPT, právě nastal). Jinde byla zajištěna nabídka, aby se uspokojila poptávka do roku 2027, přičemž závazky související s nabídkou vzrostly téměř o 90 % čtvrtletí, a vedení zůstává přesvědčeno o své schopnosti udržet hrubé marže v polovině 70 % během roku, včetně 2. půl Rubinova růstu (který zůstává na správné cestě). Na druhou stranu provozní náklady sledují mírně vyšší, než se očekávalo (což je podle nás zcela v pořádku vzhledem k růstu tržeb) a medvědi budou nadále poukazovat na vrcholící obavy z hyperscale capexů kvůli omezením peněžních toků. Ale jak vstupujeme do tohoto nového paradigmatu, kdy zákazníci NVDA zaznamenávají pozitivní výnosy z generování tokenů (poháněné novými agentickými aplikacemi), výpočetní kapacita znamená příjmy napříč rostoucí zákaznickou základnou společnosti — což by mělo podpořit pokračující rozvoj od hyperscalerů, přes tvůrce AI modelů, neocloudy, suverény, podniky až po další zdroje." Analytik: C.J. Muse