Cantor Fitzgerald ribadisce $NVDA come sovrappeso, PT $300 Commenti dell'analista: "Nelle parole del grande Rodney Dangerfield, Nvidia semplicemente non riceve rispetto. NVDA ha sostanzialmente realizzato il Triple Lindy questo trimestre, stabilendo nuovi record per un superamento e un aumento (entrate del 4° trimestre $3,1 miliardi sopra il punto medio guidato; entrate del 1° trimestre guidate a $9,9 miliardi Q/Q), prevedendo una crescita sequenziale per il resto dell'anno (con un aumento delle entrate sopra i precedentemente notati $500 miliardi di ordini Blackwell/Rubin), e già prenotando per il CY27 poiché l'AI agentica ha raggiunto un punto di inflessione (essenzialmente esaurita fino al CY26 con Jensen che sottolinea che è arrivato il momento agentico di ChatGPT). Altrove, l'offerta è stata assicurata per soddisfare la domanda fino al CY27 con impegni legati all'offerta aumentati di quasi il 90% Q/Q, e la direzione rimane fiduciosa nella sua capacità di mantenere i margini lordi nel 70% medio per tutto l'anno, inclusa la crescita di Rubin nel 2° semestre (che rimane in linea). D'altro canto, le spese operative stanno seguendo un po' più alte del previsto (completamente accettabile secondo noi, dato la crescita delle entrate), e i ribassisti continueranno a puntare sulle preoccupazioni relative al picco della spesa in conto capitale iperscalabile a causa delle limitazioni di flusso di cassa. Ma mentre entriamo in questo nuovo paradigma in cui i clienti di NVDA stanno vedendo ritorni positivi sulla generazione di token (guidati da nuove applicazioni agentiche), il calcolo equivale a entrate attraverso la crescente base clienti dell'azienda — il che dovrebbe supportare un continuo sviluppo da parte degli iperscalatori, ai produttori di modelli AI, ai neocloud, agli enti sovrani, alle imprese e oltre." Analista: C.J. Muse