Nous avons analysé le marché de décision "Fund $META Market Making" du @MetaDAOProject. C'était la première proposition parrainée par l'équipe de MetaDAO avec un seuil TWAP de -3%. Voici ce que nous avons trouvé : Le volume total était de 14 626,81 $. Économiquement, l'alignement penchait vers le Pass : 76,07 % du volume était aligné Pass (Pass-Achat + Échec-Vente), contre 23,93 % aligné Échec (Pass-Vente + Échec-Achat). La participation était limitée en fonction des portefeuilles uniques. Au total, 13 portefeuilles ont échangé dans cette proposition, comparé à 53 (36) portefeuilles uniques en moyenne sur les 3 (5) dernières propositions. Alors pourquoi y avait-il un manque d'activité ? Examinons de plus près l'activité du marché… Trader FQ8g…LP4T : ▪️ 1 échange (5,88 % de tous les échanges) ▪️ Volume de 7 138,41 $ (48,80 % du volume total) ▪️ Échangés exclusivement Échec-Vente ▪️ Aligné net Pass, représentant presque la moitié de tout le capital dans une seule expression C'était la déclaration de conviction la plus claire sur le marché. Trader 4ARY…f2EQ : ▪️ 2 échanges (11,76 % de tous les échanges) ▪️ Volume de 6 133,72 $ (41,93 % du volume total) ▪️ Un Échec-Vente et un Pass-Vente ▪️ Des échanges à peu près neutres qui ont effectivement annulé l'exposition directionnelle Bien que représentant plus de 40 % du volume total, ce portefeuille n'a pas renforcé matériellement l'un ou l'autre résultat. Trader 3wH…NuTT : ▪️ 3 échanges (17,65 % de tous les échanges) ▪️ Volume de 930,63 $ (6,36 % du volume total) ▪️ Mélange de Pass-Achat, Échec-Vente et Échec-Achat...