Pour donner un peu plus de contexte avant mon post de la semaine prochaine, voici quelques calculs simples : Supposons que tout ce que dit Jensen est vrai (y compris le fait de lire des milliers d'emails par jour) : Jensen a dit que 6 millions de GPU Blackwell ont été expédiés. Puisque Blackwell est sorti, Nvidia a rapporté 111 milliards de revenus dans les datacenters GPU. Si vous faites un calcul simple, 6 millions de GPU Blackwell dans les 111 milliards de revenus rapportés des datacenters depuis que Blackwell a commencé à être expédié ne correspondent pas, car cela ne représente que entre 2,5 et 3,5 millions de puces Blackwell. Essayons d'aider Nvidia et d'ajouter les "plus de 10 milliards de revenus Blackwell" qu'ils ont rapportés au quatrième trimestre 2024. Cela porte le total à plus de 121 milliards de revenus. Plus de 10 milliards représentent environ 250 000 à 330 000 puces, ce qui, dans le meilleur des cas, nous amène à presque 4 millions de GPU Blackwell. Cela ne correspond toujours pas. D'accord, essayons un autre calcul. Supposons encore que Jensen dit toujours la vérité et qu'il parle du total des puces Blackwell expédiées dans tous les segments. Cela impliquerait que entre 2,5 et 3,5 millions de puces Blackwell s'insèrent dans les 111 milliards de revenus, tandis que les 3,5 à 2,5 millions restants sont pour le jeu et d'autres segments. Parce que nous croyons Jensen et essayons de trouver où mes calculs ne correspondent pas, je vais supposer qu'il parle de tous les segments, ce qui représenterait 20 % de tous les GPU expédiés, tandis que les 80 % restants vont aux datacenters. Cela signifie que même si nous comptons les 10 milliards de revenus Blackwell de Nvidia au quatrième trimestre et supposons que 80 % vont aux datacenters, nous avons toujours un écart de 500 000 à 800 000 GPU. Cela ne correspond toujours pas. D'accord, essayons un autre calcul ou une nouvelle loi de la physique puisque Nvidia en a brisé une l'année dernière selon Jensen, et il dit toujours la vérité. Supposons que je sois mauvais même en mathématiques simples et que les 6 millions de GPU Blackwell expédiés soient correctement calculés dans les chiffres. Donc, nous avons 6 millions de GPU Blackwell expédiés depuis janvier 2025. Environ 65 à 70 % de ces GPU vont aux datacenters aux États-Unis. Pour alimenter 65 à 70 % de cette flotte de 6 millions de GPU (environ 3,9 à 4,2 millions de GPU), vous auriez besoin d'environ 8,5 à 11 gigawatts (GW) de capacité de datacenter. (À titre d'information, cette quantité d'énergie est à peu près équivalente à la capacité totale de production d'électricité de Singapour ou à environ dix réacteurs nucléaires standard.) Entre 2024 et 2025, les États-Unis ont construit 3,8 à 4,2 GW en 2024 et une estimation de 4,5 à 5,0 GW en 2025, ce qui fait 8,5 GW au total (ignorons le fait qu'en raison des retards de puissance, seulement environ la moitié de cela est physiquement livrée dans l'année civile). Donc, nous avons au mieux 8,5 GW, qui est le minimum approximatif nécessaire pour alimenter toutes les puces Blackwell aux États-Unis. Les calculs ne correspondent que si nous supposons que les datacenters avec des puces Nvidia sont les seuls construits aux États-Unis (excluant AMD, TPUs et tout autre datacenter sans Nvidia) et que seul Blackwell a été installé dans les datacenters construits en 2024, et qu'ils attendaient des puces Blackwell en 2025 pour fonctionner. Maintenant quelques données énergétiques : Selon la Commission fédérale de réglementation de l'énergie (FERC), les États-Unis ont installé près de 26 GW de nouvelle capacité de génération entre janvier et août 2025, légèrement en hausse par rapport aux environ 23 GW installés au cours de la même période l'année dernière. Parmi les 26 GW, 3 GW proviennent de l'éolien, 3,7 GW du gaz naturel, 20 GW du solaire, et 0 GW du nucléaire. ...