Um ein wenig mehr Kontext vor meinem Post nächste Woche zu geben, hier ist etwas grobe einfache Mathematik: Angenommen, alles, was Jensen sagt, ist wahr (einschließlich des Lesens von Tausenden von E-Mails pro Tag): Jensen sagte, 6 Millionen Blackwell GPUs wurden ausgeliefert. Da Blackwell verfügbar ist, berichtete Nvidia von 111 Milliarden Umsatz in GPU-Datenzentren. Wenn man einfache Mathematik anwendet, passen 6 Millionen Blackwell GPUs innerhalb des berichteten Umsatzes von 111 Milliarden in den Datenzentren, seit Blackwell zu versenden begann, nicht zusammen, da dies nur zwischen 2,5 und 3,5 Millionen Blackwell-Chips entspricht. Lass uns versuchen, Nvidia zu helfen und die über "10 Milliarden Umsatz mit Blackwell" hinzuzufügen, die sie im vierten Quartal 2024 berichteten. Das bringt den Gesamtumsatz auf über 121 Milliarden. Über 10 Milliarden entsprechen etwa 250.000 bis 330.000 Chips, was uns im besten Fall auf fast 4 Millionen Blackwell GPUs bringt. Es passt immer noch nicht zusammen. Ok, lass uns eine andere Berechnung versuchen. Angenommen, Jensen sagt immer die Wahrheit und er meint die insgesamt ausgelieferten Blackwell-Chips über alle Segmente. Das würde implizieren, dass zwischen 2,5 und 3,5 Millionen Blackwell-Chips in die 111 Milliarden Umsatz passen, während die verbleibenden 3,5 bis 2,5 Millionen für Gaming und andere Segmente sind. Weil wir Jensen glauben und versuchen herauszufinden, wo meine Mathematik nicht übereinstimmt, werde ich annehmen, dass er alle Segmente meint, was 20 Prozent aller ausgelieferten GPUs bedeuten würde, während die anderen 80 Prozent in die Datenzentren gehen. Das bedeutet, dass selbst wenn wir Nvidias Q4 10 Milliarden Umsatz mit Blackwell zählen und annehmen, dass 80 Prozent in die Datenzentren gehen, wir immer noch eine Lücke von 500.000 bis 800.000 GPUs haben. Es passt immer noch nicht zusammen. Ok, lass uns eine andere Berechnung oder ein neues physikalisches Gesetz versuchen, da Nvidia letztes Jahr eines gebrochen hat, laut Jensen, und er immer die Wahrheit sagt. Angenommen, ich bin schlecht in sogar grober und einfacher Mathematik und dass die 6 Millionen ausgelieferten Blackwell GPUs korrekt in den Zahlen berechnet sind. Also haben wir 6 Millionen Blackwell GPUs, die seit Januar 2025 ausgeliefert wurden. Ungefähr 65 bis 70 Prozent dieser GPUs gehen in die Datenzentren in den USA. Um 65 bis 70 Prozent dieser 6 Millionen GPU-Flotte (ungefähr 3,9 bis 4,2 Millionen GPUs) zu betreiben, bräuchte man ungefähr 8,5 bis 11 Gigawatt (GW) Datenzentrums-Kapazität. (Zur Info, diese Menge an Energie entspricht ungefähr der gesamten Stromerzeugungskapazität von Singapur oder etwa zehn Standard-Kernkraftwerken.) Zwischen 2024 und 2025 hat die USA 3,8 bis 4,2 GW im Jahr 2024 und geschätzte 4,5 bis 5,0 GW im Jahr 2025 gebaut, was 8,5 GW kombiniert ergibt (Lass uns ignorieren, dass aufgrund von Verzögerungen bei der Stromversorgung nur etwa die Hälfte davon physisch innerhalb des Kalenderjahres geliefert wird). Also haben wir bestenfalls 8,5 GW, was das grobe Minimum ist, um alle Blackwell-Chips in den USA zu betreiben. Die Mathematik stimmt nur, wenn wir annehmen, dass Datenzentren mit Nvidia-Chips die einzigen sind, die in den USA gebaut werden (ohne AMD, TPUs und andere Datenzentren ohne Nvidia) und dass nur Blackwell in den Datenzentren installiert wurde, die 2024 gebaut wurden, und dass sie auf Blackwell-Chips in 2025 warteten, um zu funktionieren. Jetzt einige Energiedaten: Laut der Federal Energy Regulatory Commission (FERC) hat die USA zwischen Januar und August 2025 fast 26 GW neue Erzeugungskapazität installiert, leicht gestiegen von den etwa 23 GW, die im gleichen Zeitraum des Vorjahres installiert wurden. Von den 26 GW sind 3 GW Wind, 3,7 GW Erdgas und 20 GW Solar, und 0 GW Kernenergie. ...