Gelecek haftaki yazım öncesinde biraz daha bağlam vermek için, işte biraz kabaca ve basit matematik: Jensen'in söylediklerinin doğru olduğunu varsayalım (günde binlerce e-posta okumak dahil): Jensen, 6 milyon Blackwell GPU'nun gönderildiğini söyledi. Blackwell piyasada kaldığından beri, Nvidia GPU veri merkezlerinde 111 milyar gelir bildirdi. Basit bir hesap yaparsanız, Blackwell'in göndermeye başlamasından beri veri merkezlerinin rapor edilen 111 milyar geliri içinde 6 milyon Blackwell GPU eşleşmiyor, çünkü bu sadece 2,5 ila 3,5 milyon Blackwell çipi arasında temsil ediyor. Nvidia'ya yardımcı olmaya çalışalım ve 2024 Q4'te rapor ettikleri "Blackwell'de 10 milyardan fazla gelir" oranını da ekleyelim. Bu da toplam geliri 121 milyarın üzerine çıkarıyor. 10 milyardan fazla çip yaklaşık 250k ila 330k çip anlamına geliyor, bu da en iyi senaryoda neredeyse 4 milyon Blackwell GPU'ya ulaşıyor. Hâlâ uyuşmuyor. Tamam, başka bir hesaplama deneyelim. Yine varsayalım ki Jensen her zaman doğruyu söylüyor ve tüm segmentlerde gönderilen toplam Blackwell çiplerini kastediyor. Bu, 111B'nin gelir açısından 2,5 ila 3,5 milyon Blackwell çipinin yer aldığını, kalan 3,5 ila 2,5 milyon çipin ise oyun ve diğer segmentler için olduğu anlamına gelir. Jensen'e inandığımız ve matematiğimin uyuşmadığı yeri bulmaya çalıştığımız için, tüm segmentleri kastettiğini varsayıyorum; bu da gönderilen tüm GPU'ların yüzde 20'si, kalan yüzde 80'i ise veri merkezlerine gidiyor. Yani Nvidia'nın 4. çeyrek 10 milyar gelirini Blackwell gelirine saysak ve yüzde 80'inin veri merkezlerine gideceğini varsalsak bile, yine de 500k ile 800k GPU arasında bir farkımız var. Hâlâ uyuşmuyor. Tamam, başka bir hesaplama ya da yeni bir fizik yasası deneyelim çünkü Jensen'a göre Nvidia geçen yıl bir yasa bozmuştu ve o her zaman doğruyu söylüyor. Kaba ve basit hesaplamalarda bile kötü olduğumu ve 6 milyon gönderilen Blackwell GPU'nun rakamlarda doğru hesaplandığını varsayalım. Yani Ocak 2025'ten bu yana 6 milyon Blackwell GPU gönderildi. Bu GPU'ların yaklaşık yüzde 65 ila 70'i ABD'deki veri merkezlerine gidiyor. O 6 milyon GPU filosunun (yaklaşık 3,9 ila 4,2 milyon GPU) yüzde 65 ila 70'ini beslemek için yaklaşık 8,5 ila 11 gigawatt (GW) veri merkezi kapasitesine ihtiyacınız olur. (Bilginiz olsun, bu güç miktarı Singapur'un toplam elektrik üretim kapasitesine veya yaklaşık on standart nükleer reaktöre yaklaşık eşdeğerdir.) 2024 ile 2025 yılları arasında ABD, 2024'te 3,8 ila 4,2 GW ve 2025'te tahmini 4,5 ila 5,0 GW üretti, yani toplamda 8,5 GW (Güç gecikmeleri nedeniyle bunu görmezden gelelim, bunun sadece yaklaşık yarısı takvim yılı içinde fiziksel olarak teslim ediliyor). Yani en iyi ihtimalle 8.5 GW gücüne sahibiz, ki bu ABD'deki tüm Blackwell çiplerini beslemek için gereken yaklaşık minimum güç. Matematik, yalnızca ABD'de üretilen tek veri merkezlerinin Nvidia çiplerine sahip veri merkezleri olduğunu varsayırsak (AMD, TPU'lar ve Nvidia olmayan diğer veri merkezleri hariç) ve sadece Blackwell'in 2024'te inşa edilen veri merkezlerine kurulduğunu ve Blackwell çiplerinin 2025'te çalışmasını beklediğini varsayarsak eşleşiyor. Şimdi biraz enerji verisi: Federal Enerji Düzenleme Komisyonu'na (FERC) göre, ABD Ocak ile Ağustos 2025 arasında yaklaşık 26 GW yeni üretim kapasitesi kurdu; bu, geçen yılın aynı döneminde kurulan yaklaşık 23 GW kapasiteden biraz daha fazla. 26 GW'dan 3 GW rüzgar, 3,7 GW doğal gaz, 20 GW güneş ve 0 GW nükleer gelir. ...