1) Les Puts BTC achetés la semaine dernière ont contribué à la chute du Spot à 112k samedi. Pas de trades excessifs continus, mais l'argent rapide a continué à acheter des Puts de momentum, certains ont pris des bénéfices, et les institutions/miners ont vendu des Calls OTM pour août et septembre à 125k+. Le Put Skew se renforce un peu plus, mais reste contenu.

"Sans données, vous n'êtes qu'une autre personne avec une opinion." ~W. Edwards Deming Un grand merci, @BlockScholes.

"Tout est à sa place." Article perspicace de @Two_Prime ⤵️

1) Conte de deux flux. Le surplomb de 80k BTC OG est un catalyseur pour un hedging Put à ~110k. Sur l'exécution de Glxy, une certaine fièvre lorsque 115k a été franchi. Mais une autre entité a doublé avec un supplément de 25 millions de dollars pour un Call spread Déc 140-200k. Sur ETH, le grand Call fly de septembre a été pris de profit pour 50%. Des Call spreads d'août et septembre ont été ajoutés.

Les marchés sont calmes... mais sont-ils trop calmes ? La volatilité reste faible, mais le positionnement en dit long. Le rapport d'analyse hebdomadaire des dérivés crypto par @BlockScholes est maintenant en ligne. ⤵️

Informations exploitables, indicateurs clés et tendances de volatilité. Votre briefing sur les dérivés crypto de la semaine 27 par @BlockScholes ⤵️

1) La réduction des risques dans le dernier rapport n'était pas baissière mais une atténuation des risques contre une escalade de ME. Mais après la pacification des limites, des fonds sont restés à découvert sur les options d'achat de 108 à 115k pour juin et juillet. Alors que le marché au comptant a grimpé, 100k options de vente ont été liquidées et les options d'achat ont été couvertes à découvert. Les positions courtes de juin ont expiré sans bruit. Les MM ont maintenant un inventaire positif.

Le BTC est brièvement tombé en dessous de 100 000 $ avant de rebondir à 105 000 $ dans un contexte de risque géopolitique accru. Découvrez le rapport sur les dérivés de la semaine 26 par @BlockScholes 👇

1) Une continuation de la réduction des risques / un jeu de baisse d'achat de structures de Put à court terme et de vente de Call avant le week-end et le bombardement par les États-Unis des installations nucléaires en Iran. Le Put Skew, en conséquence, est resté ferme en raison des flux, élevé à l'avant. Dvol inchangé, écartant les événements.

Vous vous demandez comment les gros titres macroéconomiques affectent le marché ? @BlockScholes l'explique dans son rapport de la semaine 25 ⤵️