1) Puts na BTC kupione w zeszłym tygodniu przyczyniły się do spadku Spot do 112k w sobotę. Nie było kontynuacji dużych transakcji, ale szybkie pieniądze nadal kupowały Puts na momentum, niektóre zrealizowane, a Instos/górnicy sprzedawali OTM Call 125k+ na sierpień i wrzesień. Put Skew nieco się umacnia, ale jest pod kontrolą.

"Bez danych jesteś tylko kolejną osobą z opinią." ~W. Edwards Deming Wielkie dzięki, @BlockScholes.

"Wszystko jest na swoim miejscu." Ciekawy artykuł autorstwa @Two_Prime ⤵️

1) Opowieść o dwóch przepływach. BTC OG 80k to nadwyżka, która jest katalizatorem do ~110k Put hedging. Na wykonaniu Glxy pewne podniecenie, gdy 115k zostało przekroczone. Jednak inny podmiot podwoił stawkę, dodając dodatkowe 25 mln USD na rozkład Call 140-200k na grudzień. W przypadku ETH duży rozkład Call fly z września został zrealizowany z 50% zyskiem. Dodano rozkłady Call na sierpień i wrzesień.

Rynki są ciche... ale czy są zbyt ciche? Zmienność pozostaje niska, ale pozycjonowanie mówi wiele. Cotygodniowy raport analityczny dotyczący instrumentów pochodnych kryptowalut od @BlockScholes już dostępny. ⤵️

Praktyczne spostrzeżenia, kluczowe wskaźniki i trendy zmienności. Twoje podsumowanie instrumentów pochodnych kryptowalut na tydzień 27 od @BlockScholes ⤵️

1) Zmniejszenie ryzyka w ostatnim raporcie nie było niedźwiedzie, lecz miało na celu ograniczenie ryzyka w obliczu eskalacji ME. Jednak po związanej z tym pacifikacji fundusze zostały z krótkimi pozycjami na opcje Call Jun+Jul 108-115k. Gdy rynek spot wzrósł, 100k opcji Put zostało sprzedanych, a opcje Call zostały pokryte. Krótkie pozycje na czerwiec wygasły bez rozgłosu. MM teraz +zapasy.

BTC chwilowo spadł poniżej 100 000 USD, zanim odbił się do 105 000 USD w obliczu zwiększonego ryzyka geopolitycznego. Zobacz Raport Derywatów Tygodnia 26 od @BlockScholes 👇

1) Kontynuacja strategii zmniejszania ryzyka/gry na spadki poprzez zakup struktur Put z krótkim terminem ważności i sprzedaż Call przed weekendem oraz amerykańskimi bombardowaniami obiektów nuklearnych w Iranie. Skew Put, w konsekwencji, pozostał stabilny z powodu przepływów, podwyższony na krótkim końcu. Dvol bez zmian, ignorując wydarzenia.

Ciekawi cię, jak nagłówki makro wpływają na rynek? @BlockScholes wyjaśnia to w swoim raporcie z tygodnia 25 ⤵️