1) Путы на BTC, купленные на прошлой неделе, сыграли свою роль в падении спотовой цены до 112k в субботу. Не было продолжительных крупных сделок, но быстрые деньги продолжали покупать путы на моментум, некоторые из них были закрыты, а институциональные инвесторы/майнеры распродали OTM путы на август и сентябрь с ценой исполнения 125k+. Скew по путам немного укрепляется, но остается под контролем.

"Без данных вы просто еще один человек с мнением." ~У. Эдвардс Деминг Большое спасибо, @BlockScholes.

"Все на своих местах." Проницательная статья от @Two_Prime ⤵️

1) Сказание о двух потоках. BTC OG 80k создает давление на ~110k для хеджирования путов. На Glxy наблюдается некоторый ажиотаж, когда 115k был пробит. Но другой участник удвоил ставку с дополнительным $25m на декабрьский спред коллов 140-200k. По ETH крупный сентябрьский колл-флай был закрыт с прибылью 50%. Добавлены спреды коллов на август и сентябрь.

Рынки спокойны... но не слишком ли они спокойны? Волатильность остается низкой, но позиционирование говорит о многом. Еженедельный отчет по аналитике криптодеривативов от @BlockScholes теперь в эфире. ⤵️

Практические идеи, ключевые метрики и тенденции волатильности. Ваше брифинг по крипто деривативам за 27-ю неделю от @BlockScholes ⤵️

1) Снижение рисков в последнем отчете не было медвежьим, а представляло собой смягчение рисков в связи с эскалацией ME. Но после привязки к мирным условиям фонды остались с короткими позициями по опционам Call на июнь и июль в диапазоне 108-115k. Когда спотовая цена выросла, 100k опционов Put были сброшены, а опционы Call были закрыты по коротким позициям. Короткие позиции по июню истекли без особого шума. MM теперь с положительным запасом.

BTC ненадолго упал ниже $100K, прежде чем восстановиться до $105K на фоне повышенного геополитического риска. Не пропустите Отчет по деривативам за 26-ю неделю от @BlockScholes 👇

1) Продолжение снижения рисков/игра на понижение с покупкой опционов Put с ближайшей датой исполнения и продажей опционов Call перед выходными и бомбардировками ядерных объектов в Иране со стороны США. Склонность к Put, как следствие, осталась стабильной из-за потоков, повышенной на начальном этапе. Dvol без изменений, игнорируя события.

Интересно, как макроэкономические заголовки влияют на рынок? @BlockScholes объясняет это в своем отчете за 25-ю неделю ⤵️