lo siguiente se genera utilizando un modelo de conjunto, es decir, solicitando a chatgpt gemini claude utilizando sus modelos más avanzados y una profunda investigación alrededor de ~10 veces, luego promediando los 10 resultados utilizando un modelo de razonamiento. — Los 10 fosos competitivos más duraderos de IA en el mundo 1. TSMC — Controla el 90% de la fabricación de chips de IA de vanguardia con costos de más de $30B por fábrica, creando barreras insuperables. La demanda de IA está triplicando los ingresos mientras que el riesgo geopolítico en Taiwán sigue siendo la principal preocupación. 2. Visa — Más de 300B de transacciones anuales en más de 200 países crean una red bidireccional inquebrantable construida a lo largo de décadas. Los agentes de IA que necesitan vías de pago confiables hacen que Visa sea más esencial, con el comercio agente creciendo a un CAGR de ~45% hasta 2030. 3. ASML — Monopolio del 100% en litografía EUV — las únicas máquinas que pueden fabricar chips avanzados de IA, con la alternativa de China 15-20 años por detrás. La segunda participación de Pat Dorsey es del 15% de la cartera; los controles de exportación a China son el principal riesgo. 4. MSCI — Índices referenciados a más de $15T en activos globales, incrustados en marcos regulatorios y estructuras de ETF, lo que los hace "efectivamente irremplazables". Más del 80% de márgenes brutos con la IA aumentando en lugar de disminuir las barreras competitivas para los posibles disruptores. 5. S&P Global — Duopolio en calificaciones crediticias reforzado por la regulación de la SEC, con $15.3B de ingresos y márgenes operativos del 50%. Más de $1B invertidos en IA desde 2018, aunque la acción cayó un 18% en un día durante el SaaSpocalypse de febrero de 2026 debido a una guía conservadora. 6. Moody’s — Comparte el duopolio de calificaciones crediticias incrustadas en la regulación con S&P, con calificaciones potencialmente aún más resilientes debido a una mayor incrustación regulatoria. La base de datos de empresas privadas Orbis es un activo de datos propietario único que la IA hace más valioso. 7. Mastercard — Refleja el foso de red de Visa en más de 210 países con más de $7B invertidos en ciberseguridad e IA. Lanzó “Agent Pay” para transacciones de agentes de IA, transformando los datos de transacciones en análisis de alto margen. 8. Microsoft — Más de 350M de usuarios comerciales de Office 365, Azure creciendo un 40%, y una tasa de ejecución de inferencia de IA de $10B — el aumento de ingresos más rápido en la historia empresarial. Los costos de cambio empresarial hacen que el reemplazo sea una "cirugía a corazón abierto", pero $80-93B en capex con retornos inciertos es el riesgo. 9. Alphabet/Google — 16.4B de búsquedas diarias generan el conjunto de datos de intención más rico del mundo, mientras que YouTube proporciona datos de entrenamiento multimodal inigualables. AI Overview monetiza a la par con anuncios tradicionales, aunque la cuota de búsqueda cayó por debajo del 90% por primera vez desde 2015. 10. Hermès — Posiblemente el foso más a prueba de IA en la Tierra: 187 años de herencia, bolsos Birkin cosidos a mano y escasez artificial que ningún algoritmo puede replicar. Superó a LVMH como la empresa de lujo más valiosa de Europa, pero se negocia a 52x ganancias — 56% por encima del valor justo de Morningstar.

(mi enfoque de "modelo de conjunto" para usar chatbots de IA es uno de mis mejores trucos para usar chatbots — dado que los modelos son no deterministas y entrenados de manera diferente por cada laboratorio)