o seguinte foi gerado usando um modelo de conjunto, ou seja, solicitando ao chatgpt gemini claude usando seus modelos mais avançados e uma pesquisa profunda cerca de 10 vezes, e depois fazendo a média dos 10 resultados usando um modelo de raciocínio. — Os 10 moats competitivos mais duráveis em IA do mundo 1. TSMC — Controla 90% da fabricação de chips de IA de ponta com custos de mais de $30B por fábrica, criando barreiras intransponíveis. A demanda por IA está triplicando as receitas, enquanto o risco geopolítico em Taiwan continua a ser a principal preocupação. 2. Visa — Mais de 300B de transações anuais em mais de 200 países criam uma rede bidirecional inquebrável construída ao longo de décadas. Agentes de IA que precisam de trilhos de pagamento confiáveis tornam a Visa mais essencial, com o comércio agente crescendo cerca de 45% CAGR até 2030. 3. ASML — Monopólio de 100% na litografia EUV — as únicas máquinas que podem fabricar chips de IA avançados, com a alternativa da China 15-20 anos atrasada. A segunda maior participação de Pat Dorsey com 15% do portfólio; os controles de exportação para a China são o principal risco. 4. MSCI — Índices referenciados a mais de $15T em ativos globais, incorporados em estruturas regulatórias e de ETF, tornando-os "efetivamente irsubstituíveis." Margens brutas de mais de 80% com a IA aumentando, em vez de diminuir, as barreiras competitivas para potenciais disruptores. 5. S&P Global — Duopólio em classificações de crédito reforçado pela regulamentação da SEC, com receita de $15.3B e margens operacionais de 50%. Mais de $1B investidos em IA desde 2018, embora as ações tenham caído 18% em um dia durante o SaaSpocalypse de fevereiro de 2026 devido a orientações conservadoras. 6. Moody’s — Compartilha o duopólio de classificação de crédito embutido na regulamentação com a S&P, com classificações potencialmente ainda mais resilientes devido a um maior entrincheiramento regulatório. O banco de dados de empresas privadas Orbis é um ativo de dados proprietário único que a IA torna mais valioso. 7. Mastercard — Espelha o moat de rede da Visa em mais de 210 países com mais de $7B investidos em cibersegurança e IA. Lançou o “Agent Pay” para transações de agentes de IA, transformando dados de transação em análises de alta margem. 8. Microsoft — Mais de 350M de usuários comerciais do Office 365, Azure crescendo 40%, e uma taxa de execução de inferência de IA de $10B — a mais rápida aceleração de receita na história dos negócios. Os custos de mudança para empresas tornam a substituição uma "cirurgia de coração aberto", mas $80-93B em capex com retornos incertos é o risco. 9. Alphabet/Google — 16.4B de buscas diárias geram o conjunto de dados de intenção mais rico do mundo, enquanto o YouTube fornece dados de treinamento multimodal incomparáveis. O AI Overview monetiza em paridade com anúncios tradicionais, embora a participação de busca tenha caído abaixo de 90% pela primeira vez desde 2015. 10. Hermès — Possivelmente o moat mais à prova de IA na Terra: 187 anos de herança, bolsas Birkin costuradas à mão, e escassez artificial que nenhum algoritmo pode replicar. Superou a LVMH como a empresa de luxo mais valiosa da Europa, mas é negociada a 52x os lucros — 56% acima do valor justo da Morningstar.

(a minha abordagem de "modelo de conjunto" para usar chatbots de IA é uma das minhas melhores dicas para usar chatbots — dado que os modelos são não determinísticos e treinados de forma diferente por cada laboratório)