hablé con un tipo que ha estado operando durante 23 años y gestiona 40 millones de dólares le pregunté qué separa a los traders que sobreviven de los traders que se arruinan su respuesta me sorprendió no era estrategia. no era disciplina. no era psicología. "el tamaño de la apuesta. eso es. ese es todo el juego." esto es lo que explicó: LA TESIS: "He visto a cientos de traders pasar. buenos. inteligentes. talentosos." "El 90% de los que se arruinaron no se arruinaron por malas operaciones. se arruinaron por un mal tamaño en operaciones normales." "una pérdida de 1R con el tamaño adecuado no es nada. una pérdida de 1R con 10 veces el tamaño adecuado es la muerte de la cuenta." LOS EJEMPLOS: me guió a través de estudios de caso: TRADER A: - excelente estrategia, 58% de WR - consistentemente rentable durante 2 años - tuvo una operación de "alta convicción" - aumentó 5 veces la posición normal - la operación perdió - la caída fue del 23% en lugar del 5% - la psicología se rompió - operó por venganza la semana siguiente - arruinó la cuenta en 8 días "no se arruinó por una mala operación. se arruinó por una gran operación." TRADER B: - estrategia mediocre, 51% de WR - sobrevivió durante 11 años - nunca aumentó más del 0.8% por operación - tomó el mismo tamaño en cada operación - sin tamaño de "alta convicción" - acumuló lentamente pero nunca se arruinó "ahora vale 4 millones de dólares. comenzó con 50 mil. simplemente nunca se mató con el tamaño." LA REGLA: "cada trader que se arruina viola la misma regla" "toman tamaño basado en la CONVICCIÓN en lugar de en las MATEMÁTICAS" "'esta se siente bien' así que aumentan" "'estoy en una racha ganadora' así que aumentan" "'necesito recuperarlo' así que aumentan" "la convicción es cómo justificas un tamaño estúpido" LOS DATOS: me mostró investigaciones internas: traders que tomaron tamaño basado en convicción: - tiempo promedio de supervivencia: 2.4 años - tasa de explosión de cuentas: 74% traders que tomaron tamaño matemáticamente (mismo tamaño en cada operación): - tiempo promedio de supervivencia: 8.3 años - tasa de explosión de cuentas: 12% "ni siquiera se acerca. el tamaño variable mata a los traders." LAS MATEMÁTICAS: desglosó por qué el tamaño de "alta convicción" es estúpido: "digamos que tienes un 60% de precisión en operaciones normales" "digamos que tienes un 70% de precisión en operaciones de 'alta convicción'" "suena bien, ¿verdad? ¿aumentar en las operaciones del 70%?" "incorrecto. aquí está el porqué:" "con un 60% de precisión y un 1% de riesgo, una racha de 4 pérdidas te cuesta un 4%" "con un 70% de precisión y un 5% de riesgo, una racha de 4 pérdidas te cuesta un 20%" "y las rachas de 4 pérdidas ocurren incluso con un 70% de precisión" "TE SIENTES más seguro, pero las matemáticas no justifican el aumento de tamaño" LA SOLUCIÓN: "¿cómo debes dimensionar entonces?" "mismo tamaño en cada operación. sin excepciones." "¿qué pasa cuando realmente tienes confianza?" "mismo tamaño. la confianza no es precisión." "¿qué pasa cuando la configuración es perfecta?" "mismo tamaño. las configuraciones perfectas pierden el 40% de las veces." "¿qué pasa cuando estás en una racha ganadora?" "mismo tamaño. las rachas terminan." "cada operación recibe el mismo respeto. las 'aburridas' y las 'perfectas'." LA IMPLEMENTACIÓN: sus reglas para el tamaño de la posición: 1. calcula tu riesgo base (0.5-2% dependiendo del tamaño de la cuenta y la ventaja) 2. ese es tu riesgo en CADA operación 3. nunca aumentes. nunca. 4. si quieres más dinero, escala cuentas/capital. no escales el riesgo. "He estado operando 23 años. Nunca he tomado una operación con más del 2% de riesgo. ni una vez." "Mis mayores ganadores y mis operaciones 'meh' tuvieron el mismo tamaño" "No estoy tratando de dar jonrones. Estoy tratando de no fallar." LA VERDAD: los traders minoristas piensan que necesitan grandes operaciones para ganar mucho dinero los profesionales saben que las grandes operaciones generan grandes pérdidas los traders que gestionan dinero real siempre dimensionan de manera conservadora ganan dinero a través del VOLUMEN de buenas operaciones, no del TAMAÑO de operaciones individuales si estás variando tu tamaño de posición basado en "convicción": ya estás en el camino de arruinarte es solo cuestión de cuándo mismo tamaño en cada operación sin excepciones así es como sobrevives