ho parlato con un ragazzo che fa trading da 23 anni e gestisce 40 milioni di dollari gli ho chiesto cosa separa i trader che sopravvivono da quelli che falliscono la sua risposta mi ha sorpreso non era la strategia. non era la disciplina. non era la psicologia. "la dimensione delle scommesse. è tutto qui. è tutto il gioco." ecco cosa ha spiegato: LA TESI: "Ho visto centinaia di trader passare. bravi. intelligenti. talentuosi." "Il 90% di quelli che hanno fallito non sono falliti a causa di cattoli trade. sono falliti a causa di una cattiva dimensione su trade normali." "una perdita di 1R alla dimensione corretta non è nulla. una perdita di 1R a 10 volte la dimensione corretta è la morte del conto." GLI ESEMPI: mi ha guidato attraverso casi studio: TRADER A: - strategia eccellente, 58% WR - costantemente redditizio per 2 anni - aveva un trade "ad alta convinzione" - ha aumentato la dimensione di 5 volte rispetto alla posizione normale - il trade ha perso - il drawdown è stato del 23% invece del 5% - la psicologia si è rotta - ha fatto trading di vendetta la settimana successiva - ha distrutto il conto in 8 giorni "non è esploso a causa di un cattivo trade. è esploso a causa di un grande trade." TRADER B: - strategia mediocre, 51% WR - è sopravvissuto per 11 anni - non ha mai dimensionato oltre lo 0,8% per trade - ha preso la stessa dimensione in ogni trade - nessuna dimensione "ad alta convinzione" - ha composto lentamente ma non è mai esploso "ora vale 4 milioni di dollari. è partito da 50.000 dollari. semplicemente non si è mai ucciso con la dimensione." LA REGOLA: "ogni trader che esplode viola la stessa regola" "dimensionano in base alla CONVINZIONE invece che alla MATEMATICA" "'questo sembra giusto' quindi aumentano" "'sono in una serie vincente' quindi aumentano" "'devo recuperare' quindi aumentano" "la convinzione è come giustifichi una dimensione stupida" I DATI: mi ha mostrato ricerche interne: trader che dimensionano in base alla convinzione: - tempo medio di sopravvivenza: 2,4 anni - tasso di esplosione del conto: 74% trader che dimensionano matematicamente (stessa dimensione in ogni trade): - tempo medio di sopravvivenza: 8,3 anni - tasso di esplosione del conto: 12% "non è nemmeno paragonabile. la dimensione variabile uccide i trader." LA MATEMATICA: ha spiegato perché la dimensione "ad alta convinzione" è stupida: "diciamo che sei preciso al 60% nei trade normali" "diciamo che sei preciso al 70% nei trade 'ad alta convinzione'" "sembra buono giusto? aumentare sui trade al 70%?" "sbagliato. ecco perché:" "con il 60% di precisione e 1% di rischio, una serie di 4 perdite ti costa il 4%" "con il 70% di precisione e 5% di rischio, una serie di 4 perdite ti costa il 20%" "e le serie di 4 perdite accadono anche con il 70% di precisione" "ti senti più sicuro ma la matematica non giustifica l'aumento della dimensione" LA SOLUZIONE: "come dimensioni allora?" "stessa dimensione in ogni trade. nessuna eccezione." "e quando sei davvero sicuro?" "stessa dimensione. la fiducia non è precisione." "e quando il setup è perfetto?" "stessa dimensione. i setup perfetti perdono il 40% delle volte." "e quando sei in una serie vincente?" "stessa dimensione. le serie finiscono." "ogni trade riceve lo stesso rispetto. quelli 'noiosi' e quelli 'perfetti'." L'IMPLEMENTAZIONE: le sue regole per la dimensione delle posizioni: 1. calcola il tuo rischio base (0,5-2% a seconda della dimensione del conto e del vantaggio) 2. questo è il tuo rischio su OGNI trade 3. non aumentare mai la dimensione. mai. 4. se vuoi più soldi, scala conti/capitale. non scalare il rischio. "Ho fatto trading per 23 anni. Non ho mai preso un trade sopra il 2% di rischio. mai." "I miei vincitori più grandi e i miei trade 'meh' hanno avuto la stessa dimensione" "Non sto cercando di colpire fuoricampo. Sto cercando di non fare strike." LA VERITÀ: i trader al dettaglio pensano di aver bisogno di grandi trade per fare grandi soldi i professionisti sanno che i grandi trade portano grandi perdite i trader che gestiscono soldi veri dimensionano tutti in modo conservativo fanno soldi attraverso il VOLUME di buoni trade, non la DIMENSIONE dei singoli trade se stai variando la dimensione della tua posizione in base alla "convinzione": sei già sulla strada per esplodere è solo una questione di quando stessa dimensione ogni trade nessuna eccezione è così che sopravvivi