In diesem Zusammenhang gibt es einige Möglichkeiten, sich als Market Maker einen Vorteil zu verschaffen. Einige Leute handeln im Grunde genommen einfach MFT-Strategien mit der Ausführung von Market Making, und wenn man ihre Prognosen von 1 Minute und mehr entfernt, würden sie kein Geld verdienen. Aber sie haben großartige Prognosen für 1 Minute, 5 Minuten, 15 Minuten, 1 Stunde und so weiter. Wenn man sehr gute Prognosen für 1 Minute, 5 Minuten und 15 Minuten hat, kann man extrem günstige Trades auf den Zeitrahmen von 1 Stunde und insbesondere auf höhere Zeitrahmen erhalten. Jump ist dafür bekannt, sie verzerren viele Alphas und erzielen ein sehr gutes Endergebnis. Sie haben auch großartige Quoten, aber sie sind am besten für ihre Alphas bekannt. Im Gegensatz dazu haben wir die Quotierungslogik, die oft extrem fortgeschrittene Logik darüber ist, wie man seine Quoten platziert, informierte vs. uninformed Flüsse erkennt usw. Ein einfaches Beispiel dafür ist die Diming-Logik (ich spreche in einem meiner Artikel über Market Making im Blog darüber). JS ist dafür bekannt. Sie haben wahrscheinlich auch großartige Alphas, ähnlich wie Jump immer noch großartige Quoten hat, aber sie sind besonders bekannt für ihre großartige Quotierungslogik. Der andere Vorteil ist natürlich die Latenz, was oft bedeutet, dass sich die Forschungsfragen darauf konzentrieren, wie man sie am besten ausnutzen kann. Das heißt, Randfälle zu berücksichtigen, macht Sinn, während es für Leute, die 1-Minuten-Alphas betreiben, wahrscheinlich fast nie Sinn macht.

Alphas sind das, was Sie umschreiben, Latenz ist, wie schnell Sie das aktualisieren können, und die Quotierungslogik ist das, was Sie mit Ihren Quoten tun, um Positionen zu eröffnen oder zu schließen.