På denne noten har du noen måter å få en fordel som market maker på. Noen handler i praksis bare MFT-strategier med markedsutførelse, og hvis du fjerner deres 1-minutters og høyere prognoser, vil de ikke tjene penger, men de har gode 1-min, 5-min, 15-min, 1-times og så videre, og hvis du får veldig gode 1-, 5- og 15-minutters prognoser kan du få ekstremt billig handel på 1-timers og spesielt oppover. Jump er kjent for dette, de skjevvrider mange alfaer og får et veldig godt sluttresultat. De har også gode sitater, men de er best kjent for sine alfaer. I motsetning til dette har vi siteringslogikk, som ofte er ekstremt avansert logikk rundt hvordan man plasserer sitatene dine, avgrenser informert og uinformert flyt osv. Et grunnleggende eksempel på dette er diming logic (jeg snakker om dette i en av mine artikler om market making på bloggen). JS er godt kjent for dette. De har sannsynligvis også gode alfaer, omtrent som Jump fortsatt har gode sitater, men de er spesielt kjent for å ha god sitatlogikk. Den andre fordelen er selvfølgelig latens, som ofte betyr at forskningsspørsmålene fokuserer på hvordan man best kan utnytte den. Altså, å ta inn i ekstraordinære tilfeller gir mening, mens for folk som kjører 1-minutts alphas gir det sannsynligvis nesten aldri mening.

Alfaer er det du siterer rundt, latens er hvor raskt du kan oppdatere det, og siteringslogikk er hva du gjør med sitatene dine for å sette posisjoner på/av.