A questo proposito, hai alcuni modi per ottenere un vantaggio come market maker. Alcune persone stanno fondamentalmente solo scambiando strategie MFT con esecuzione di market making e quindi, se rimuovi le loro previsioni da 1 minuto in su, non guadagnerebbero, ma hanno ottime previsioni da 1 minuto, 5 minuti, 15 minuti, 1 ora e così via, e se ottieni previsioni molto buone da 1 minuto, 5 minuti e 15 minuti, puoi ottenere trading estremamente economico sulle scadenze di 1 ora e soprattutto su quelle superiori. Jump è noto per questo, inclinano molti alphas e ottengono un risultato finale molto buono. Hanno anche ottime quotazioni, ma sono conosciuti soprattutto per i loro alphas. In opposizione a questo, abbiamo la logica di quotazione che è spesso una logica estremamente avanzata su come posizionare le tue quotazioni, rilevando flussi informati vs non informati, ecc. Un esempio base di questo è la logica di diming (ne parlo in uno dei miei articoli sul market making nel blog). JS è ben noto per questo. Probabilmente hanno anche ottimi alphas proprio come Jump ha ancora ottime quotazioni, ma sono particolarmente noti per avere una grande logica di quotazione. L'altro vantaggio è ovviamente la latenza, che spesso significa che le domande di ricerca si concentrano su come sfruttarla al meglio. Ad esempio, considerare i casi limite ha senso, mentre per le persone che gestiscono alphas da 1 minuto probabilmente non ha quasi mai senso.

Gli alphas sono ciò che citi, la latenza è quanto velocemente puoi aggiornare, e la logica di quotazione è ciò che fai con le tue quotazioni per aprire/chiudere posizioni.