En este sentido, tienes varias formas de obtener ventaja como creador de mercado. Algunas personas básicamente solo negocian estrategias MFT con ejecución de market making y, por tanto, si eliminas sus previsiones de 1 minuto o más, no ganarían dinero, pero tienen grandes previsiones de 1 minuto, 5 minutos, 15 minutos, 1 hora, etc., y si obtienes muy buenas previsiones de 1 minuto, 5 y 15 minutos puedes conseguir trading extremadamente barato en los plazos de 1 mano y especialmente en los alza. Jump es conocido por esto, sesga a muchos alfas y obtiene un resultado final muy bueno. También tienen muy buenas citas, pero son más conocidos por sus alfas. Al contrario, tenemos la lógica de las citas, que suele ser una lógica extremadamente avanzada sobre cómo colocar tus prepas, detectar el flujo informado vs no informado, etc. Un ejemplo básico de esto es la lógica de la reducción (hablo de esto en uno de mis artículos sobre market making en el blog). JS es bien conocido por esto. Probablemente también tengan grandes alfas, igual que Jump sigue teniendo grandes citas, pero son especialmente conocidos por su gran lógica para citar. La otra ventaja es, por supuesto, la latencia, que a menudo significa que las preguntas de investigación se centran en cómo aprovecharla al máximo. Es decir, tener en cuenta casos límite tiene sentido, mientras que para quienes usan alfas de 1 minuto probablemente casi nunca tiene sentido.

Las alfas son lo que citas, la latencia la velocidad a la que puedes actualizar, y la lógica de citas es lo que haces con tus comillas para poner posiciones en o desactivando.