Uyarı: Tüm yapay zeka endüstrisi muhtemelen iki şirket tarafından darboğazla karşılaşacak: 1. $AXTI (700 milyon dolar) 2. $SMTOY ($31.7B) Bunlar her ikisi de dünyadaki InP substratlarının %60–70+ kontrolünü sağlar. Gelecekteki $NVDA, $GOOGL TPU v7 podları, $META, $MSFT $AMZN hiper ölçekleyici kümeleri InP tabanlı lazerler ve alıcılar gerektirir. $AVGO, $LITE $COHR 800G/1.6T vericiler, DFB lazerler ve diğer optik infra için EML'ler için kullanılır. InP altyapıları olmadan tedarik zinciri zayıflıyor. TPU BOM'dan Maia BOM'a baktıktan sonra, gelecekteki ASIC'ler + GPU'lar + hiper ölçekleyici dağıtımlarının fotoniklere büyük ölçüde bağlı olduğu anlaşılıyor. Ve iki tedarikçi, küresel InP altat pazarını neredeyse tamamını kapsayan şekilde dondurabilir: - Hiper ölçekleyici optikler (TPU podları vb.) - Optik vericiler (5g, veri) - LiDAR (robotaksis, drones, askeri) -Optik modüller (bağlantı kümeleri) - Silikon fotonik lazer kalıpları (Nvidia'nın gelecekteki ortak paketlenmiş optikleri ve Intel/Broadcom SiPh motorları InP CW lazer dizilerini kullanır.) Bu şirketler piyasa arzının çoğunluğunu oluşturduğundan: -AXTI (tahmini ~30–35%) -Sumitomo (tahmin.~30%) - JX Nippon (tahmini %10-15) Hepsi bu. (örneğin, Yole'un 2021 endüstri notunda "Sumitomo Electric + AXT birlikte InP altlık pazarının "%75'inden fazlasına" sahip olduklarını belirtiyor) Hiper ölçekleyiciler/yapay zeka fotoniğe doğru ilerliyor ama tüm yapay zeka endüstrisi kırılgan. Ya $AXTI ya da $SMTOY malzeme sağlamayı bırakırsa, tüm gelecekteki yapay zeka yapısı sakatlanır. 700 milyon dolarlık bir şirketin tüm bunların merkezi olması daha da çılgınca. InP alt, yapay zeka endüstrisi fotoniğe kaydıkça HMB ile birlikte muhtemelen en büyük darboğazlardan biri olacak.