Advertencia: Es probable que toda la industria de la IA se vea limitada por dos empresas: 1. $AXTI ($700M) 2. $SMTOY ($31.7B) Las cuales controlan más del 60–70% de los sustratos de InP del mundo. Los futuros pods TPU v7 de $NVDA, $GOOGL, los clusters de hiperescaladores de $META, $MSFT, $AMZN requieren láseres y receptores basados en InP. $AVGO, $LITE, $COHR utilizan para EMLs para transceptores de 800G/1.6T, láseres DFB y otra infraestructura óptica. Sin sustratos de InP, la cadena de suministro se tambalea. Después de observar el BOM de TPU al BOM de Maia, parece que los futuros ASICs + GPUs + despliegues de hiperescaladores dependen en gran medida de la fotónica. Y dos proveedores podrían congelar el mercado global de sustratos de InP cubriendo casi todo: - Óptica de hiperescaladores (pods TPU, etc) - Transceptores ópticos (5g, datos) - LiDAR (robotaxis, drones, militar) -Módulos ópticos (clusters de interconexión) - Chips láser de fotónica de silicio (los futuros ópticos empaquetados de Nvidia y los motores SiPh de Intel/Broadcom utilizan arreglos de láseres CW de InP.) Dado que estas empresas constituyen la mayoría del suministro del mercado: -AXTI (est. ~30–35%) -Sumitomo (est.~30%) - JX Nippon (est. 10-15%) Eso es todo. (por ejemplo, una nota de la industria de 2021 de Yole indica que "Sumitomo Electric + AXT juntos tenían más del 75% del mercado de sustratos de InP") Los hiperescaladores/IA se están moviendo hacia la fotónica, pero toda la industria de la IA es frágil. Si cualquiera de $AXTI o $SMTOY deja de suministrar materiales, todo el futuro desarrollo de IA se verá afectado. Es aún más loco que una empresa de $700M podría convertirse en el centro de todo. El sustrato de InP probablemente será uno de los mayores cuellos de botella junto con HMB a medida que la industria de la IA se desplace hacia la fotónica.